$南大光电(SZ300346)$  $雅克科技(SZ002409)$  $三孚股份(SH603938)$  

DCS国内三巨头：南大光电，雅克科技和三孚股份。

其中雅克科技是国内DCS领域的绝对龙头

雅克科技在电子级DCS（二氯二氢硅）领域为国内头部，份额稳居国内第一梯队，全球处于国产替代核心受益阵营。以下是核心要点：

• 份额与定位：国内市占率领先，为国产替代核心企业之一；全球高端仍由日本信越、大阳日酸主导，国产整体市占约15%-20%。

• 核心优势：

客户壁垒：覆盖中芯国际、华虹半导体等，绑定全球头部晶圆厂，认证周期长、粘性高。

产业链协同：电子特气+前驱体+光刻胶全链条布局，成本与供应保障突出，通过并购韩国UP Chemical、成都科美特等强化技术与产能。

政策红利：2026年1月7日起对日DCS反倾销立案，利好份额与盈利双升。

• 竞争格局：国内与三孚股份、南大光电等形成头部梯队，CR5约68%；公司凭借综合实力与客户资源，份额持续提升。