公告日期：2026-02-11

证券代码：920957 证券简称：汉维科技 公告编号：2026-018
东莞市汉维科技股份有限公司

关于开展商品套期保值业务的可行性分析报告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。

为有效降低大宗商品市场风险及汇率利率风险，对冲主要原材料价格对公司生产经营的不良影响，2026 年度公司及子公司拟开展套期保值业务，通过套期保值的避险机制减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，保证产品成本的相对稳定，进而维护公司正常生产经营的稳定性，拟套期保值最高持仓数量将不超过公司实际需要的采购量，套期保值的投资额度实行保证金的总额控制，保证金占用额度不超过人民币 700.00 万元（资金可循环使用）。东莞市汉维科技股份有
限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 2 月 10 日召开第四届董事会第十六次会
议，审议通过了《关于公司及子公司开展套期保值业务的议案》，同意公司开展商品期货套期保值业务。现将相关可行性分析说明如下：

一、商品套期保值业务的目的

公司主营业务主要原材料为硬脂酸及氧化锌，与其高度相关的棕榈油跟沪锌价格大幅波动将对公司产品的成本产生直接影响。为规避原材料价格波动对公司生产经营造成的潜在风险，公司将利用套期保值业务的避险机制减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，保障产品成本的相对稳定，进而维护公司正常生产经营成本的稳定性。公司开展套期保值业务主要目的是对生产经营成本进行风险控制，不进行以逐利为目的的任何投机交易。

二、商品套期保值业务主要涉及品种

公司开展商品套期保值业务的期货期权品种仅限于与公司生产经营有关系的棕榈油、沪锌期货品种。

三、商品套期保值业务的规模

公司拟套期保值最高持仓数量将不超过公司实际需要的采购量，套期保值交易计划额度为：交易保证金总额不超过人民币 700.00 万元，前述额度有效期内，可循环滚动使用。

四、商品套期保值业务资金来源

上述保证金为公司自有资金或银行融资，在上述额度范围内，资金可循环使用。

五、商品套期保值业务期限

自公司董事会审议通过之日起至 2026 年 12 月 31 日止。

六、风险分析及风险管理措施

（一）交易风险分析

公司开展商品套期保值业务，规避原材料价格波动对公司带来的影响，但同时也会存在一定的风险：

1、市场风险：期货期权行情变动较大，可能产生价格波动风险，导致期货期权与现货价格背离，保值效果不及预期。

2、流动性风险：期货期权交易采取保证金和逐日盯市制度，按照经公司审批的方案下单操作时，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险；如果合约活跃度较低，导致套期保值持仓无法成交或无法在合适价位成交，令实际交易结果与方案设计出现较大偏差，甚至面临因未能及时补足保证金而被强行平仓带来的损失。

3、内部控制风险：期货期权交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险。

起市场波动或无法交易，从而带来的风险。

5、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。

（二）风险管理措施

1、制度保障

公司已制定《套期保值管理制度》（以下简称“《制度》”），该制度基于公司现货经营实际需求，参照监管要求及行业先进实践制定，涵盖套期保值业务的基本原则、适用范围、决策机制、操作规范、风险控制、会计处理等全流程内容，制度设计主要基于管理经营风险的核心目标，具备完整性、合规性和可操作性，符合《北京证券交易所股票上市规则》及《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 15 号——交易与关联交易》的相关要求，同时，《制度》明确套期保值业务需与公司现货经营规模、品种相匹配，禁止超越现货实际需求的投机交易行为，确保制度本身能够有效规范业务开展。

2、规范决策程序

期货业务领导小组根据已中标量及签订合同订单量、中标及合同订单的价格区间、交货期限、原材料需求量等综合信息，拟定套期保值方案。供应链部门根据套期保值方案编制套保申请书提出套保申请，套保申请书由套期保值业务领导小组签字批准，并报总经理审批；

供应链部门期货操作员根据审批后的保值申请书，提出套保资金申请，经履行公司相关审批流程后，财务部门将资金调拨至公司期……
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