公告日期：2025-11-28

证券代码：920242 证券简称：建邦科技 公告编号：2025-152
青岛建邦汽车科技股份有限公司

（山东省青岛市胶州市经济技术开发区滦河路 1 号）

2025 年度向特定对象发行可转换公司
债券方案的可行性论证分析报告

二〇二五年十一月

青岛建邦汽车科技股份有限公司（以下简称“建邦科技”或“公司”）是北京证券交易所上市公司。为满足公司业务发展需求，增加公司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《管理办法》”）《可转换公司债券管理办法》（以下简称“《可转债管理办法》”）等有关法律法规和规范性文件和《青岛建邦汽车科技股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，公司拟向特定对象发行可转债公司债券，募集资金不超过 20,000.00 万元（含本数）。公司编制了向特定对象发行可转换公司债券方案的可行性论证分析报告。

本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《青岛建邦汽车科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行可转换公司债券募集说明书（草案）》中相同的含义。
一、本次发行的目的

（一）把握市场增长机遇，提升公司竞争力

1、汽车后市场行业市场需求旺盛、前景广阔

汽车后市场行业展现出旺盛的市场需求与广阔的发展前景。全球汽车售后市场的扩张得益于汽车保有量的庞大基数及其稳步增长态势。根据麦肯锡咨询预测以及前瞻经济学人测算，2023 年全球汽车后市场规模约为 19,812 亿欧元，2017年至 2023 年，年复合增长率约 12%，增长迅速。其中欧美汽车后市场发展较为成熟，规模保持稳定增长。据 AutoCareAssociation 统计，2023 年美国汽车后市
场总销售额同比增长 8.6%，达到 3,910 亿美元，预计在 2025 至 2027 年间将以年
均 4.5%的复合增速增长至 4,720 亿美元。庞大的存量市场与稳健的增长趋势为行业持续发展奠定了坚实基础。

在国内市场，汽车后市场的增长主要依托于汽车保有量、车龄以及行驶里程等关键因素。我国汽车保有量规模庞大，为后市场提供了广阔空间。根据公安部
数据，截至 2024 年底，全国机动车保有量已达 4.53 亿辆，其中汽车 3.53 亿辆，
占据主导地位。在车龄方面，2023 年中国乘用车平均车龄为 6.8 年，并呈现持续
增长趋势，但仍显著低于美国的 12.5 年及欧盟成员国的 12 年。随着车龄提升，车辆对维修保养的需求将逐步增大。根据灼识咨询数据，2023 年中国汽车后市
场规模约为 1.3 万亿元，预计 2028 年可达到 2.1 万亿元，市场空间广阔。综上所
述，在保有量与车龄双重因素的推动下，国内汽车后市场有望迎来高速增长阶段。
2、家庭庭院装备行业加速扩容

与此同时，家庭庭院装备行业也正处于加速扩容阶段。居民消费结构升级与生活方式的转变为该产业带来新的发展机遇。随着城市化进程推进和中产阶级规模扩大，越来越多家庭开始重视庭院等户外空间的打造与利用，庭院已成为提升生活品质的重要环节，园林机械、泳池设备等家庭庭院类装备的市场规模持续扩大。根据《2024 全球庭院用品市场洞察报告》，2024 年全球庭院设备市场总收入为338.5亿美元，预计在2024至2029年期间将以7.25%的年均复合增长率增长，到 2029 年有望达到 480.3 亿美元。从地域分布看，欧美地区是庭院用品的主要市场，北美地区消费者对庭院空间投入较大，2023 年北美占全球庭院设备市场份额的 36.12%，其中美国占据全球庭院家具市场份额超过 30%。

综上所述，随着汽车后市场与家庭庭院设备市场的持续增长，公司亟需进一步加大新产品生产投入，完善产品结构布局，积极把握行业快速发展的重要机遇，持续扩大产品规模，不断提升对下游终端客户的供货能力与企业的核心竞争优势。
（二）丰富产品结构，拓展新的利润增长点

随着全球汽车后市场和家庭庭院类设备市场的持续扩张，产品结构优化与产业升级已成为提升企业竞争力的关键方向。本项目的实施是公司进一步丰富产品结构、拓展新的利润增长点的重要举措。一方面，通过在汽摩非易损零部件领域的技术升级与产能提升，可完善公司自主品牌“拓曼”和“超全”的产品矩阵，增强客户粘性，提升品牌在目标细分市场中的影响力和市场占有率，巩固并扩大公司在汽车后市场的竞争优势。另一方面，家庭庭院类产品市场在居民消费升……
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