10日，白酒突然大涨，基少与酒粉们一起回了些血。不少网友咨询，三季报暴雷的白酒为何能大涨？

虽然有媒体硬生生凑了几点，但基少认为都不是核心原因。

真正的原因是，经过4年多的下跌，卖出资金已非常少，此时只要有少量资金买入，就会形成较大拉升。

例如中证白酒昨天大涨5.05%，但整个板块的成交额仅为281亿元（较上日增200亿）。这仅仅是CPO板块的40%，双创50的17%。

说句不好听的，双创50有10%的资金“站队”到白酒，就能给白酒带来大惊喜。

回想4年前的2021年2月10日，在白酒见大顶的前一个交易日，白酒指数5.07%（与昨天涨幅相当），但消耗的资金是530亿元，相当于昨天的两倍。

再举个例子，昨天涨停的中国中免，虽然业绩还在持续下滑，但股价已经连续6个月上涨，上涨已成为阻力最小的方向。

来源：wind

板块间的投资性价比正在倾斜，传统消费虽业绩未见底，但股价已春江水暖，未来上涨概率较大，可能阶段送大礼包。

另有媒体称，机构偏股资金已有60%怼到AI产业链为代表的小登们，相关行业的资金已经比较拥挤，如果出现风吹草动，对应板块的杀伤力会远大于老登们。

典型如泡泡玛特，业绩依旧在高速增长，但近期股价最大跌幅超40%。

你对白酒和传统消费怎么看？欢迎留言分享。

昨天，黄金、白银也开启大涨，现金流和红利等持续上涨，市场风格转换概率增大。

电池跌幅偏大，考虑估值偏低，个人会继续持有。

全球平衡精选、定投团、雄霸赛道偏股等组合会受益于上述风格转变。

【打新分析】

1.南特科技，北交所，注册地为广东省珠海市，我申购。发行价8.66元，发行市盈率为13.6倍，比行业均值低69%。确保中签门槛预计为450万元。

公司主营业务是精密机械零部件的研发、生产及销售。

公司净利润增速偏快，2023年-2025年中报，净利润同比增速分别为81%、17%、17%，整体性价比偏高。

近期5只北交所打新均未破发，单只盈利幅度是180%-473%，市场情绪偏热。

2.华夏安博仓储REIT（180306），仓储物流，我认购。

存续期41年，底层资产为东莞洪梅、石排和广州开发区仓储项目，估值21.71亿元。

该基金发售总额4亿份，网下发行0.84亿份，最低认购1000份，确认认购价格为6.121元/份，预计现金分派率4.72%。

参照较为类似的南方顺丰物流REIT溢价21.69%，年化分派率为3.9%；外运REIT溢价24.66%，年化分派率3.68%。

【行情】

10日，离岸人民币小幅升值，主力净流出311亿元，3376只上涨，1957只待涨，市场小幅上涨0.39%，旅游、白酒、黄金股等主题领涨；港股通净流入67亿元，黄金股和创新药领涨，恒生指数上涨1.34%，较为强势。

10日夜间，黄金大涨2.83%，白银大涨4.7%，ICE布油上涨0.53%，美国10年期国债收益率走低至4.116%，道琼斯上涨0.81%，纳斯达克100上涨2.2%，中概互联上涨2.21%。

美股中，闪迪上涨11.89%，PLTR上涨8.81%，美光科技上涨6.46%，英伟达上涨5.79%，希捷科技上涨5.24%，超威半导体上涨4.47%，涨幅靠前；

中概美股中，小鹏汽车上涨16.24%，阿特斯太阳能上涨13.8%，百度上涨5.05%，涨幅靠前。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。