1月16日，武汉宏海科技股份有限公司（简称“宏海科技”）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的网上路演活动在中国证券报·中证网举行。

　　宏海科技主营业务为空调结构件、热交换器、显示类结构件等家用电器配件产品的研发、设计、制造和销售，与美的、海尔、冠捷科技等主要客户建立了长期稳定的合作关系。公司重视创新，于2021年被湖北省经济和信息化厅认定为湖北省专精特新“小巨人”企业，于2022年凭借“智能空调结构件”产品荣获湖北省制造业单项冠军企业。

　　路演中，宏海科技董事长、总经理周宏介绍，本次北交所发行上市，是宏海科技发展历程中一个重要的里程碑。公司将以此为契机，在保持核心产品竞争优势的同时，积极产业化开发新产品。公司将深入把握市场和客户需求，向国内外客户提供优质、可靠的产品。在巩固现有市场优势地位的同时，进一步拓展市场和提升竞争力，力争成为家用电力器具制造行业的领军企业。

　　宏海科技1月17日开启申购，发行代码为920108，发行价格为5.57元。公司本次发行募集资金主要投向热交换器及数控钣金智能制造基地建设项目、补充流动资金、家用电力器具配件研发中心建设项目。

　　路演嘉宾

　　武汉宏海科技股份有限公司董事长、总经理周宏

　　武汉宏海科技股份有限公司财务负责人杜飞娥

　　武汉宏海科技股份有限公司董事、董事会秘书周子乔

　　中信建投证券投资银行业务管理委员会高级副总裁、保荐代表人王润达

　　中信建投证券股份有限公司保荐代表人史翌

　　路演问答集锦

　　问：请介绍公司主营业务收入增长率情况。

　　答：2021年—2023年以及2024年上半年，公司主营业务收入分别为16294.75万元、21259.99万元、30048.89万元、20077.52万元；2021年—2023年的年均复合增长率为35.80%，主要是公司开发新产品及产品辐射区域增加所致。2021年度，公司新增向美的集团供应家用中央空调相关结构件产品；2022年度，公司新增向美的集团供应热交换器产品，同时子公司泰国冠鸿投入生产，成功进入东南亚地区家电配件市场。公司主营业务的持续增长，反映了公司良好的成长性及市场前景的广阔性。

　　问：请介绍公司境外主营业务收入的情况。

　　答：2021年—2023年以及2024年上半年，公司境外主营业务收入分别为5.00万元、942.39万元、5438.65万元和4586.90万元。2021年以来，公司境外收入绝大部分为境外子公司泰国冠鸿产生的收入，随着泰国冠鸿收入的逐步提升，公司境外主营业务收入的占比也有一定程度上升。随着家电行业“走出去”浪潮的不断推进，美的、格力、海尔等国内知名品牌“组团出海”。公司紧跟下游客户布局设立了泰国生产基地，能够贴近客户开展业务，降低物流成本，提升供货效率及快速响应客户的能力，从而获取一定竞争优势。

　　问：请介绍公司前五大客户销售的情况。美的集团将来是否会采取完全自产全部空调零部件产品，从而影响公司的主营产品的销售？

　　答：2021年—2023年以及2024年上半年，公司的前五大客户销售收入分别为17732.23万元、24099.94万元、33024.87万元和21631.11万元，占公司各期营业收入的比例分别为94.12%、95.28%、94.24%和93.53%。其中，来自美的集团的销售收入占各期营业收入的比例分别为41.81%、50.16%、46.53%和49.29%，美的集团系公司第一大客户。

　　美的不会完全自产全部空调零部件产品，主要原因有：1、美的集团实行轻资产战略，与供应商的合作持续加深；2、供应商在家电产业中的配套分工角色一直存在；3、美的集团未来战略规划集中在研发设计、制造出海、供应链管理、全球市场营销及品牌运营等方面，将会进一步加深与供应商的合作。

　　问：公司所处行业发展面临哪些机遇？

　　答：公司所处行业发展面临以下机遇：产业政策扶持；家电市场进一步下沉；空调能效比要求提升；全球气温持续上升；产业链成熟、完善；家电套系产品市场规模不断扩大；家用中央空调市场迎来发展期；高端领域正逐渐成为重要细分市场；海外市场发展潜力大。