1. “十五五” 电网投资与新型电力系统（最重磅）

• 国家电网已披露 “十五五” 电网投资4 万亿元（较 “十四五” 增约 40%），重点投向：特高压、智能配电网、储能、直流输电、数智化。
• 两会大概率审议并明确新型电力系统建设目标、跨区输电能力提升、“沙戈荒” 大基地外送通道等规划。
• 直接利好：特高压设备、智能电网、储能变流器（PCS）、高压直流设备等。

2. 新能源装机与消纳（高确定性）

• 2026 年目标：新增风光装机 2 亿千瓦以上；年底光伏装机有望首次超过煤电，风光合计占总装机近 50%国家能源局。
• 两会将围绕：风光大基地建设、跨省跨区输电、电网灵活性改造、储能配套等展开讨论。
• 直接利好：光伏 / 风电整机、逆变器、储能系统、电网侧调节设备。

3. 储能与电力调节能力（政策密集）

• 行业痛点：新能源高比例接入导致电网波动大，调节能力不足央视网。
• 两会看点：独立储能政策、共享储能模式、抽水蓄能与新型储能协同、辅助服务市场机制完善央视网。
• 直接利好：储能电池、PCS、储能系统集成、电网侧储能设备。

4. 电力设备产业高质量发展（代表提案热点）

• 代表提案聚焦：光伏 / 储能 “内卷” 治理、产能调控、技术升级、安全标准、产业链自主可控。
• 例如：全国人大代表张天任提案建议完善电池消费税、治理产能过剩、规范行业竞争。
• 直接利好：技术领先、具备规模与成本优势的电力设备龙头。

5. 数智化与 “AI + 能源”（新方向）

• 推进智能电网、数字电网、算电融合、AI + 能源试点与标准化。
• 直接利好：电力物联网、智能电表、电网数字化、能源管理系统（EMS）。