$精创电气(SZ874096)$ $南特科技(SZ920124)$
截至2025年11月11日，江苏省精创电气股份有限公司（证券代码：874096）已通过北交所注册，即将启动公开发行。以下是结合最新招股书、监管动态及市场预测的详细发行资料解析：
一、核心发行要素
1. 发行基本信息
发行规模：不超过1446.3334万股（不含超额配售选择权），若全额行使超额配售选择权，总发行规模将增至1663.2834万股。
网上发行数量：扣除战略配售的10%（约144.6万股）后，网上初始发行量约1302万股。
预估发行价：根据募资总额1.58亿元推算，发行价约为12.1元/股，顶格申购资金约787.7万元（1302万股×5%×12.1元）。
申购门槛：
基础门槛：需开通北交所权限（50万元资产+2年经验）。
正股门槛：预计获配100股所需资金约520-530万元，顶格申购可确保1手正股（100股）并参与碎股分配。
碎股门槛：因网上发行量约13.02万手，碎股争夺激烈，预计资金排位需进入前5.7万名，碎股线或达700万元。
2. 战略配售与承销安排
战略配售：高级管理人员及核心员工通过专项资管计划参与，配售比例不超过发行规模的10%，限售期12个月。
保荐机构：国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人姚巍巍、陈海。
承销方式：余额包销，发行失败风险较低。
二、财务与业务概况
1. 核心财务数据（2023年度）
营业收入：4.99亿元，同比增长14.8%。
净利润：5891.21万元，同比增长6.42%，毛利率45.41%（高于行业均值31.54%）。
资产负债率：29.04%，流动比率2.35，偿债能力较强。
2. 业务竞争力
行业地位：冷链设备智能控制器龙头企业，产品覆盖全球120多个国家，年产智能终端设备超760万台套。
技术壁垒：拥有境内授权专利147项（发明专利21项）、软件著作权81件，核心技术应用于生物医药、食品冷链等高端领域。
客户结构：与海尔、美的、国药控股等行业巨头建立长期合作，境外收入占比约30%。
三、申购策略
1. 资金配置建议
单账户策略：
520-530万元：可获配1手正股（100股）。
700万元：可参与碎股分配，预计获配100-200股。
787.7万元（顶格）：确保1手正股+优先碎股分配权。
2. 时间管理要点
申购时间：预计在2025年11月中旬（具体以发行公告为准），建议早盘9:15-9:25提交委托以争取时间优先。
四、发行进度
2025年9月26日获证监会注册批复，11月4日更新招股说明书（注册稿），目前处于发行前准备阶段。
以上资料均来源网络仅供参考，建议投资者密切关注发行公告，结合自身资金规模和风险偏好制定申购策略。
