公告日期：2025-12-18

山东德信羊绒科技股份有限公司

山东省禹城市高新技术开发区德信大街 8 号

公开转让说明书

（申报稿）

声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。

申万宏源承销保荐

地址：新疆乌鲁木齐高新区(新市区)北京南路 358 号

大成国际大厦 20 楼 2004 室

2025 年 11 月

声 明

中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。

主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：

重要风险或事 重要风险或事项简要描述

项名称

公司主要产品为丝绒纱线、羊绒纱线、毛绒纱线及天然纤维混纺纱线，主要
用于织造各类羊毛、羊绒类服装。服装作为大众消费必需品，其市场需求与宏观
经济形势、居民可支配收入以及消费习惯等密切相关。报告期内，公司境外销售
宏观经济波动 收入分别为 2,576.80 万元、2,662.68 万元、2,275.45 万元，占总收入比例分别为
的风险

12.35%、9.00%、22.82%。近年来，受国内外经济环境、国际贸易政策变化等宏
观经济波动的影响，服装及纺织行业市场波动较大。若未来宏观经济增速持续下
滑或大幅波动，将对公司经营业绩产生不利影响。

公司主要原材料为羊毛、羊绒等，原材料主要由供应商从澳大利亚进口取得，
主要原材料价格受自然气候、供需关系及羊毛羊绒储备、产业国政策、汇率变动
原材料价格波 等因素影响。2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-5 月，公司直接材料成本占营业
动风险 成本比例分别为 85.48%、86.66%、86.17%，主要原材料价格波动对公司产品生产
成本影响较大。若未来原材料采购价格发生较大波动，公司在销售产品定价、成
本控制等方面未能有效应对，可能对公司经营产生不利影响。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 7,230.18 万元、11,145.71 万元、
12,253.98 万元，占期末资产总额的比例分别为 33.96%、40.85%、45.38%。公司
存货主要为羊绒、丝绒、毛绒混纺及天然纤维混纺纱线产品，存货余额较大将占
期末存货余额 用公司一定的流动资金，随着未来公司经营规模的扩大，公司如不能有效进行存较高的风险

货管理，将可能导致公司存货周转能力下降，流动资金使用效率降低。此外，若
原材料价格或产品价格大幅下降、……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。