公告日期：2025-11-14

《关于山东一诺生物质材料股份有限公司股票公开转
让并挂牌申请文件的审核问询函》的回复
全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

根据贵公司 2025 年 10 月 15 日下发的《关于山东一诺生物质材料股份有限
公司股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）的要求，国投证券股份有限公司（以下简称“国投证券”或“主办券商”）作为山东一诺生物质材料股份有限公司（以下简称“一诺生物”“拟挂牌公司”或“公司”）申请股票公开转让并在全国中小企业股份转让系统挂牌的主办券商，已会同拟挂牌公司、大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）和国浩律师（上海）事务所（以下简称“律师”）对审核问询函提出的问题进行了认真核查和落实，现将审核问询函的落实情况逐条报告如下：

说明：

1、如无特别说明，本审核问询函回复中所使用的简称与公开转让说明书中的简称具有相同含义。

2、本回复报告中的字体代表以下含义：

审核问询函所列问题 黑体（不加粗）

对问题的回复 宋体（不加粗）

公开转让说明书补充披露 楷体（加粗）

3、本审核问询函回复财务数据保留两位小数，若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目 录

1.关于销售与应收款项...... 3
2.关于采购与存货...... 49
3.关于固定资产...... 85
4.关于历史沿革...... 92
5.关于业务合规性...... 120
6.其他事项...... 135
7.其他补充说明...... 177
1.关于销售与应收款项

根据申报材料，（1）公司产品销售均采用直销模式，下游客户主要分为生产型客户和贸易型客户，境内销售存在签收、工厂自提两种模式。（2）公司产品在铸造、医药中间体、新材料、化工助剂、农药、合成香料及化妆品等行业应用广泛。（3）公司核心产品糠醇销售收入占比约 60%，2024 年销售单价及销量均下滑，毛利率分别为-0.81%、1.34%和 4.07%，处于较低水平。（4）2023 年、
2024 年、2025 年 1-4 月，公司境外销售占比分别为 11.26%、13.53%和 10.11%。
（5）2023 年末、2024 年末、2025 年 4 月末，公司应收票据分别为 16,417.09
万元、17,211.77 万元、16,324.56 万元，应收款项融资分别为 4,088.71 万元、
6,373.46 万元、13,811.14 万元，应收账款分别为 3,131.88 万元、4,112.28 万
元、3,315.41 万元。

请公司：（1）列示说明报告期内公司生产型客户和贸易型客户的数量、销售收入及占比、毛利率情况，说明不同客户类型毛利率、交易模式是否存在较大差异。（2）列示公司送货签收、工厂自提、外销报关模式下的销售收入及占比情况，说明工厂自提涉及的主要产品，是否符合行业惯例，自提客户的地域分布情况；说明各类模式下公司收入确认单据情况，是否均经过客户或客户指定第三方签字确认，是否存在提前确认收入的情况。（3）列示说明主要客户的成立时间、合作年限、合作背景、主要产品、是否签订框架协议、经营规模与其交易规模是否匹配，结算模式、信用政策。（4）按照产品主要应用领域列示说明公司客户数量、收入规模情况，个别行业波动对公司盈利能力是否造成重大不利影响，下游行业景气度与公司产品销售情况是否匹配。（5）量化分析糠醇产品毛利率处于较低水平的原因及合理性，可比产品毛利率、市场价格与公司是否存在重大差异；结合销售单价及销量的变动情况，说明该产品是否具备盈利能力，是否存在被淘汰或替代风险，重大事项提示是否充分。（6）按照《挂牌审核业务规则适用指引第 1 号》补充披露境外销售情况；结合公司业务拓展能力、筹资能力、期末在手订单、期后签订合同、期后业绩（收入、净利润、毛利率及经营活动现金流量）及与去年同期对比的情况，说明公司的业绩是否具有持续性、稳定性。（7）说明以票据结算的模式是否符合行业惯例，公司应收款项占收入的比例与同行业可比公司是否存在较大差异，应收款项规模变化与收入波动是否匹配，主

要客户信用政策是否发生变化，是否存在放松信用政策刺激销售的情况。（8）

说明公司应收款项融资大幅增长的原因及合理性，应收票据与应收款项融资的划

分标准、列报是否准确；说明公司是否存在应收项目之间（如……
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