公告日期：2025-09-10

关于河北橡一医药科技股份有限公司

股票公开转让并挂牌申请文件的

审核问询函的回复

主办券商

地址：中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号

二〇二五年九月

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵公司于 2025 年 7 月 14 日出具的《关于河北橡一医药科技股份有限公司股
票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉。橡一科技、民生证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）以及北京德恒律师事务所（以下简称“律师”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对贵公司提出的审核问询进行了认真讨论与核查，并逐项落实后进行了书面说明。涉及需要相关中介机构核查及发表意见的部分，已由各中介机构分别出具了核查意见；涉及对《河北橡一医药科技股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“公开转让说明书”）及其他相关申请文件进行修改或补充披露的部分，已按照审核问询函的要求进行了修改和补充。

如无特殊说明，本审核问询函回复中简称与《公开转让说明书》中简称具有相同含义，涉及对申请文件修改的内容已用楷体加粗标明。

项目 字体

审核问询函所列问题 黑体加粗

对审核问询函所列问题的回复 宋体（中文）、Times New Roman（西文）

涉及修改公开转让说明书等申请文件的内容 楷体加粗

在本审核问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目录

目录...... 2
一、关于收入真实性 ...... 3
二、关于采购与存货 ...... 69
三、关于固定资产与在建工程 ...... 104
四、关于公司控股股东与实际控制人 ...... 123
五、关于业务及其合规性 ...... 139
六、关于历史沿革 ...... 155
七、其他事项 ...... 166

一、关于收入真实性

根据申报文件，（1）2023 年、2024 年，公司分别实现营业收入 32,397.81
万元、35,683.88 万元，呈增长趋势，主要消费群体包括制药企业、医疗器械企业、其他药包材企业等。（2）公司客户集中度较低，前五大客户销售占比分别为 22.47%、25.93%；销售费用率分别为 2.55%、2.68%，规模较低，销售人员共计 29 人、占比 4.15%，人数较少。（3）公司主要销售模式为直销，部分采用贸易商销售，贸易商销售占比分别为 5.59%、8.06%。（4）公司境外销售占比分别为 30.89%、36.35%，较前次挂牌增长较多，公司通过聘请第三方拓展境外业务，公司存在向主要境外客户销售药用玻璃瓶等非公司产品的情况。（5）公司存在第三方回款，占比 4.94%、5.00%，其中，珠海市知汇进出口贸易有限公司替多家客户回款。

请公司：（1）按照制药企业、医疗器械企业、其他药包材企业，列示说明公司收入金额及占比、毛利率情况，不同客户毛利率、定价依据、信用政策等是否存在较大差异及原因。（2）结合公司原材料、产品平均价格波动及产能释放情况，说明收入增长的原因及合理性，带动收入增长的客户、产品及订单情况；说明公司销售收入与下游行业景气度是否匹配，与可比公司经营业绩是否存在显著差异。（3）关于主要客户。①说明公司客户集中度较低的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在差异；结合复购率、购买规模及购买频率的分布情况，说明公司销售的持续性、稳定性。②说明报告期内主要境内客户的成立时间、合作年限、合作背景、主要产品、经营规模与其交易规模是否匹配，结算模式、信用政策；主要客户湖南乐福地医药包材科技有限公司破产重整对公司的影响情况。③结合公司销售人员具体分工、客户数量及分布情况，说明公司拓展客户的主要方式，客户相对分散的情况下销售人员较少的合理性，与同行业可比公司情况是否存在较大差异，公司是否具备独立的市场拓展能力。（4）关于境外销售。①按照《挂牌审核业务规则适用指引第 1 号》补充披露境外销售情况。②结合销售人员分工、境外客户的拓展方式，说明公司较前次挂牌境外销售大幅增长的合理性，列示公司聘请的主要居间服务商、对应的客户名称、销售规模、佣金金额、佣金比例，是否存在佣金比例明显异常、与公司存在关联关系或潜在关联关系的服务商。③列示说明主要境外……
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