公告日期：2025-11-24

广州腾龙健康实业股份有限公司

与

国信证券股份有限公司

关于

广州腾龙健康实业股份有限公司
股票公开转让并挂牌申请文件的

第二轮审核问询函的回复

主办券商

2025年11月

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵公司于 2025 年 11 月 6 日出具的《关于广州腾龙健康实业股份有限公司股票
公开转让并挂牌申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“第二轮审核问询函”）已收悉。广州腾龙健康实业股份有限公司（以下简称“公司”或“腾龙健康”）、国信证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）以及广东信达律师事务所（以下简称“律师”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对贵公司提出的第二轮审核问询进行了认真讨论与核查，并逐项落实后进行了书面说明。涉及需要相关中介机构核查及发表意见的部分，已由各中介机构分别出具了核查意见；涉及对《广州腾龙健康实业股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“公开转让说明书”）及其他相关申请文件进行修改或补充披露的部分，已按照第二轮审核问询函的要求进行了修改和补充。

如无特殊说明，本问询函回复中简称与《公开转让说明书》中简称具有相同含义，涉及对申请文件修改的内容已用楷体加粗标明。

本问询回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体

问询函问题回复 宋体

对公开转让说明书的修改、补充 楷体（加粗）

本问询函回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

目录

1、关于收入真实性。......3
2、关于期间费用。......37
3、其他补充说明......48

1、关于收入真实性。

根据申报文件、前次问询回复及市场公开信息，（1）2023 年、2024 年、2025 年
1-3 月，公司境 外 销 售 金 额 分 别 为 27,331.72 万 元 、 27,801.58 万 元 及
7,681.02 万元，占比分别为 96.60%、95.31%及96.42%；中介机构通过视频访谈
了报告期前五大客户；（2）2020 年、2021 年及2022 年（前 次 IPO 期间），公司营
业收入分别为 24,135.12 万元、38,996.65 万元及 44,102.46 万元；（3）公司第三
方回款主要系Watkins 采用集团内指定公司付款及第三方支付平台付款，报告期内该客户第三方回款金额分别为 8,789.05 万元、14,529.49 万元及3,675.71 万元；（4）2023 年，公司泰国工厂投产，部分灯光产品转移至泰国生产。

请公司：（1）说明前次IPO后公司业绩下降的原因是否符合行业发展趋势，是否与同行业可比公司保持一致、是否与公司能源消耗量的变化趋势一致；前次IPO处 于公共卫生事件期间，而公司业绩大幅增长的合理性；公司本次申报前五大客户及其收入与前次IPO是否存在显著差异，如有，进一步说明原因及合理性；（2）说明前次IPO期间公司应收账款的回款情况；前次IPO的募投项目内容，募投项目后续是否开展，若开展，说明资金来源及募投项目投产情况；（3）说明报告期内主要客户的维护方式及相关费用支出情况；报告期内公司列支的业务招待费的主要内容；（4）说明公司是否为客户的主要配件供应商，公司在规模及生产能力上是否与其他供应商存在显著差异，客户选择与公司合作的原因，客户向公司采购配件的价格与其他供应商是否存在显著差异及原因；（5）说明公司第三方回款金额较大的情况与同行业可比公司是否一致，公司关于第三方回款的内控制度是否健全且有效实施；（6）说明公司泰国工厂工程的内容及预算；工程单位造价是否符合当地工程的正常水平，是否混入与在建工程无关的支出；工程供应商的基本情况，供应商与公司、实际控制人、控股股东及董监高是否存在关联关系或其他利益往来；工程的预计建设时长与实际建设时长是否存在显著差异；工程转固内容、时点及转固依据；工程转固后，公司的产能利用率情况；（7）说明公司期后经营业绩（收入及其增长率、净利润、毛利率、经营活动现金流量）及同比变化情况，若公司业绩同比波动较大，说明原因。

请主办券商、会计师：（1）核查上述事项并发表明确意见；（2）说明公司产品的终端销售情况；对于客户核查程序、核查方法的有效性，核查……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。