公告日期：2025-06-10

1
关于重庆莹帆科技股份有限公司股票公开
转让并挂牌申请文件的审核问询函
重庆莹帆科技股份有限公司并申万宏源证券承销保荐有限
责任公司:
现对由申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称
“主办券商” ） 推荐的重庆莹帆科技股份有限公司（以下简
称“公司” ） 股票公开转让并在全国中小企业股份转让系统
（以下简称“全国股转系统” ） 挂牌的申请文件提出问询意
见， 请公司与主办券商予以落实， 将完成的问询意见回复通
过全国股转系统公开转让并挂牌审核系统一并提交。
1.关于历史沿革。 根据申报文件， （1） 公司于 2021 年
12 月引入重庆君谊、 重庆富广聚、 重庆伯沛以及重庆博瀚达、
重庆博浩达等机构股东。 （ 2） 公司通过重庆博浩达、 重庆
博瀚达系公司两个员工持股平台实施股权激励。
请公司： （1） ①以列表形式说明公司历次增资及股权
转让原因、 定价依据及公允性， 是否存在异常入股， 增资/
转让价款的实缴/支付情况及出资来源， 是否存在委托持股、
利益输送或其他利益安排， 相关股东是否及时、 足额纳税；
历次增资或股权转让估值差异的原因及合理性。 ②结合重庆
君谊、 重庆富广聚、 重庆伯沛等公司机构股东入股背景、 原
因及合理性， 说明上述机构股东是否为投资公司专门设立的
2
持股平台， 除投资公司外是否投资其他主体， 持有主体为法
人的， 穿透后持有主体情况； 说明上述机构最终持有人的基
本情况， 与公司、 实际控制人、 董事、 监事及高级管理人员
等是否存在关联关系或潜在关联关系， 是否存在客户或供应
商相关人员入股情况； 结合机构股东中参与增资人员的资金
来源情况和分红流水情况， 说明上述机构股东入股价格确定
依据及公允性， 是否存在代持、 利益输送或其他利益安排；
说明上述机构股东与公司是否存在已签订或曾签订的未披
露的特殊投资条款。 （2） ①说明股权激励对象的选定标准
和履行的程序， 实际参加人员是否符合前述标准， 两个持股
平台的合伙人是否均为公司员工， 出资来源是否均为自有资
金， 所持份额是否存在代持或者其他利益安排， 公司股东人
数经穿透计算是否超过 200 人。 ②说明股份支付费用的确认
情况， 计算股份支付费用时公允价值确定依据及合理性， 结
合股权激励安排、 合伙协议等说明股份支付的会计处理是否
符合会计准则等相关规定， 股份支付计入管理费用、 销售费
用或研发费用的依据及准确性， 对报告期股份支付费用在经
常性损益或非经常性损益列示的合理性， 是否符合相关规
定。 （3） 公司是否存在股权代持行为， 股权代持行为是否
在申报前解除还原， 是否取得全部代持人与被代持人的确
认； 列表说明各被代持人入股的时间、 原因、 价格， 是否与
公司、 公司实际控制人、 董事、 监事及高级管理人员存在关
联关系、 是否签订代持协议、 代持还原或解除的时间及确认
3
依据， 是否经代持人及被代持人确认， 是否存在争议或潜在
纠纷。 （4） 公司是否存在影响股权明晰的问题， 相关股东
是否存在异常入股事项， 是否涉及规避持股限制等法律法规
规定的情形。 （5） 公司股东人数穿透计算后是否存在超过
200 人的情形。
请主办券商、 律师： （1） 核查上述事项并发表明确意见；
（2） 结合入股协议、 决议文件、 支付凭证、 完税凭证、 流
水核查情况等客观证据， 说明对公司控股股东、 实际控制人，
持有公司股份的董事、 监事、 高级管理人员、 员工持股平台
合伙人以及持股 5%以上的自然人股东等主体出资前后的资
金流水核查情况， 并说明股权代持核查程序是否充分有效；
（3） 结合公司股东入股价格是否存在明显异常以及入股背
景、 入股价格、 资金来源等情况， 说明入股行为是否存在股
权代持未披露的情形， 是否存在不正当利益输送问题； （4）
公司是否存在未解除、 未披露的股权代持事项， 是否存在股
权纠纷或潜在争议， 并就公司是否符合“股权明晰”的挂牌条
件发表明确意见。
请会计师核查事项（2） ， 并就股份支付相关会计处理是
否符合《企业会计准则》 相关规定发表明确意见。
2.关于公司关联方昆山成源、 泓铭科技。 据申报文件，
报告期内， （ 1） 公司与关联方昆山成源、 泓铭科技同时存
在采购与销售。 其中， 公司向昆山成源采购原材料、 加工服
务及水电费， 向泓铭科技采购委托研发及采购劳务服务。 公
4
司向昆山成源销售型材端板、 散热模组向泓铭科技销售消费
电子散热模组产品。 （2） 公司与关联方昆山成源存在关联
租赁、 关联担保及资金往来情况， 向昆……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。