公告日期：2026-09-14

关于莱阳市昌誉密封科技股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的

审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（广东省深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦）

二〇二六年九月

北京证券交易所：

贵所于 2026 年 6 月 25 日下发的《关于莱阳市昌誉密封科技股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。莱阳市昌誉密封科技股份有限公司（以下简称“昌誉股份”、“发行人”、“公司”）会同国投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“保荐人”）、北京德和衡律师事务所（以下简称“发行人律师”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐条进行了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予审核。

除另有说明外，本问询函回复中的简称与《招股说明书》中的简称具有相同的含义。本问询函回复主要数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

对募集说明书的补充披露、修改 楷体（加粗）

目 录

一、业务与技术 ......2

问题 1.公司创新性特征与核心竞争力......2
二、公司治理与独立性 ......55

问题 2.股权集中企业的公司治理有效性与独立性......55
三、财务会计信息与管理层分析......132

问题 3.业绩增长真实合理性及可持续性......132

问题 4.销售真实性及核查充分性......223

问题 5.流动性风险......308

问题 6.采购价格公允性......338

问题 7.新增固定资产真实性......368

问题 8.存货真实性及核查充分性......392

问题 9.研发人员认定及研发费用核算准确性......415

问题 10.其他财务问题......430
四、募集资金运用及其他事项 ......445

问题 11.募投项目的必要性与募资规模合理性 ......445

问题 12.其他问题......491

第一节 业务与技术

问题 1.公司创新性特征与核心竞争力

（1）创新性特征披露的充分性。根据申请文件：①公司主要从事橡胶密封产品及新能源汽车电气连接组件产品的研发、生产和销售，部分产品减少了进口依赖。②公司在密封材料、密封结构设计等方面自主研发形成了多项核心技术。③公司报告期内的主导产品轮毂轴承油封的销售量分别占全国总规模的 9.5%、16.01%和 18.63%。④公司现有生产人员占比 74.61%。⑤公司参与或主导制定了3 项国家标准或行业标准。请发行人：①结合公司主要产品在配方选择、结构设计、加工工艺、模具设计等方面的先进性，说明公司主要产品与同行业相关竞品在关键性能参数、技术指标方面的主要差异与竞争优势，公司部分产品实现减少进口依赖的客观依据及其充分性。②说明公司橡胶配方研发及制备技术、磁性密封圈设计技术是否与独立或合作研发形成的知识产权相关，公司现有核心技术与行业通用技术是否存在明显差异，是否具备竞争优势，是否符合行业发展趋势。③说明公司轮毂轴承油封市场占有率的测算过程、依据、数据有效性，相关市占率是否与同行业公司相关公开披露信息存在差异。④结合公司主要产品生产过程中生产人员的主要岗位分工、相关机器设备与生产人员配比情况，以及报告期内公司生产人员数量与占比、人均产值，生产人员薪酬占生产成本比重以及变动趋势，生产人员数量增长与业绩规模的匹配情况，公司与同行业可比公司的比较情况，说明公司生产人员占比较高的原因及合理性，公司业绩增长是否主要依靠于劳动力密集投入等实现。⑤列示公司参加起草和制定标准的具体情况，包括但不限于标准号、标准名称、标准的主要适用范围、生效时间，发行人的角色及参与的部分，以及其他参与者的情况。

（2）新能源汽车电气连接组件业务的核心竞争力。根据申请文件及公开披露信息：①子公司青岛昌誉主要从事新能源汽车电气连接组件的研发、生产和销售，系报告期外收购取得。②报告期内，公司新能源汽车电气连接组件业……
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