公告日期：2025-07-15

苏州莱恩精工合金股份有限公司并中信建投证券股份有限公司:

现对由中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的苏州莱恩精工合金股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提 示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 3.生产经营合规性，问题
4.业绩波动合理性及可持续性，问题 5.境外销售真实性及核查充分性，问题 6. 毛利率下滑风险，问题 7.采购价格公允性，问题 9.其他财务问题，问题 10.募 投项目必要性、合理性，问题 11.其他问题。

目 录

一、基本情况 ......3

问题 1.公司控制权相关问题 ......3
二、业务与技术 ......4

问题 2.创新特征披露充分性 ......4
三、公司治理与独立性 ......5

问题 3.生产经营合规性 ......5
四、财务会计信息与管理层分析 ......7

问题 4.业绩波动合理性及可持续性 ......7

问题 5.境外销售真实性及核查充分性 ......10

问题 6.毛利率下滑风险 ......14

问题 7.采购价格公允性 ......16

问题 8.新增固定资产的真实性及必要性 ......18

问题 9.其他财务问题 ......19
五、募集资金运用及其他事项 ......21

问题 10.募投项目必要性、合理性 ......21

问题 11.其他问题 ......23

一、基本情况

问题 1.公司控制权相关问题

（1）实际控制人认定准确性。根据申请文件，公司实际控制人为张秀卓、张建元，二人分别持有弗莱恩集团90.00%、7.10%的股权。张梅珍与张秀卓系母女关系，其持有弗莱恩集团 2.90%的股权，未被认定为实际控制人。报告期内，张建元、张梅珍存在接受张秀卓赠予股份的情形。请发行人：结合张梅珍直接或间接持股比例、任职情况、实际参与经营决策等情况，说明在取得赠予股份前、取得赠予股份及转让赠予股份后，均未将张梅珍认定为实际控制人的原因及合理性。

（2）公司治理有效性。根据申请文件，弗莱恩集团直接持有发行人 93.66%股份，系发行人控股股东。张秀卓、张建元为发行人实际控制人，二人合计控制发行人全部表决权。请发行人：结合公司股权结构及《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第 1号》（以下简称《1 号指引》）1-15 股权集中企业的公司治理有效性、内控规范性与独立性相关规定，逐项说明公司治理规范性、内控制度有效性和独立性是否符合相关要求。
请保荐机构、发行人律师核查上述事项并发表明确意见。

二、业务与技术

问题 2.创新特征披露充分性

根据申请文件：（1）公司主营业务为精密铝合金制品的研发、设计、生产及销售，主要产品包括登高器具和铝合金部件。（2）技术创新上，公司通过自主研发形成了基础材料性能优化技术、工业铝型材制造技术、登高器具结构开发技术等多项核心技术，并参与制定多项国家标准、行业标准与团体标准。（3）2022 年至今，公司已成功开发出数十款具有创新性的登高器具及铝型材产品。（4）公司拥有与主营业务相关专利 328 项，其中发明专利 41 项，实用新型
专利 251 项，外观设计专利 30 项，通过 PCT 授权的境外专
利 6 项。在 OEM 模式下涉及公司接受客户对专利技术授权使用情况。

请发行人：（1）说明报告期内公司接受客户或第三方主体对专利技术授权使用基本情况、应用场景、应用产品及对应主要客户，是否仅限于 OEM 生产模式，对授权使用技术是否存在重大依赖。（2）列表说明受……
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