公告日期：2025-08-22

关于

大连美德乐工业自动化股份有限公司

向不特定合格投资者公开发行股票并上市申请文件的审核问询函中有关财务会计问题的
专项说明

容诚专字[2025]215Z0713 号

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

中国·北京

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号
1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037)
TEL:010-66001391FAX:010-66001392
E-mail:bj@rsmchina.com.cn
https://www.rsm.global/china/
关于大连美德乐工业自动化股份有限公司

向不特定合格投资者公开发行股票并上市申请文件的审核问询
函中有关财务会计问题的专项说明

容诚专字[2025]215Z0713 号
北京证券交易所：

根据贵所 2025 年 6 月 27 日出具的《关于大连美德乐工业自动化股份有限
公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）的要求，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对问询函中提到的需要申报会计师说明或发表意见的问题进行了认真核查。现做专项说明如下：

问题 2.业绩下滑风险

根据申请文件及公开信息：（1）报告期各期，发行人以新能源电池和汽车零部件为产品终端应用领域的销售收入占比分别为 81.95%、79.12%、79.26%。目前新能源电池行业市场规模增速有所放缓。（2）报告期各期，发行人营业收入分
别为 10.31 亿元、10.09 亿元、11.38 亿元。2024 年，主要客户先导智能、今天
国际、海目星营业收入分别同比变动-28.71%、-22.51%、-5.82%，发行人可比公司营业收入同比基本持平或下滑。（3）报告期各期，发行人新增订单金额分别为19.01 亿元、11.62 亿元、12.02 亿元。

（1）下游市场空间与变动趋势。请发行人：①分别测算高精度输送系统、通用输送系统及各产品类型的市场空间，说明测算依据的合理性、充分性。②结合新能源电池、汽车零部件、电子等下游应用领域的市场规模及变化趋势、发行人产品的使用寿命及更新换代周期、客户复购率、期后在手订单情况等，分析下游应用领域需求变化的影响。③结合发行人主要产品在其他下游应用领域的应用情况、发行人对其他下游应用领域客户的销售收入、在手订单、新客户开发情况等，说明发行人拓展除新能源、汽车零部件、电子以外的其他下游应用领域的能力，其他下游应用领域的市场规模是否具备足够的替代性。

（2）客户合作稳定性与业绩下滑风险。请发行人：①结合下游客户的供应商认证流程及具体要求、历史订单执行情况、在手订单的统计口径、合同约定及进展情况、直接客户及终端客户经营情况等，分析在手订单是否存在取消或变更风险及对业绩的影响。②结合客户合作历史、供货份额、期后客户生产线改扩建及投产计划等，说明与主要客户合作的稳定性、持续性，发行人是否存在业绩下滑风险，并视情况进行风险揭示或重大事项提示。

（3）收入变动与下游需求匹配性。请发行人：①说明报告期内在新能源电池行业……
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