公告日期：2025-12-15

目 录

一、关于经营业绩稳定性...... 第 1—74 页
二、关于收入真实性核查...... 第 74—123 页
三、关于货币资金及存货核查情况......第 123—143 页
四、关于其他问题......第 143—146 页

关于安徽省小小科技股份有限公司

公开发行股票审核问询函中有关财务事项的说明

天健函〔2025〕5-76 号

北京证券交易所：

由国元证券股份有限公司转来的《关于安徽省小小科技股份有限公司公开发行
股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的安徽省小小科技股份有限公司（以下简称小小科技公
司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

一、关于经营业绩稳定性

根据申请文件及问询回复：（1）2025 年 1-6 月，发行人营业收入为 23,493.33
万元，同比减少 5,609.48 万元，同比降幅为 19.27%，营业收入下降主要是变速箱燃油零部件的销售数量和销售单价共同影响；扣非归母公司净利润为 2,722.34 万元，同比减少 1,645.51 万元，同比降幅为 39.10%，净利润下滑主要受营业收入、毛利率
共同下降影响。（2）2025 年 1-6 月前五大客户中有 3 个客户收入下降，对博格华纳
销售收入同比减少 4015.42 万元、同比降幅为 19.77%，主要系客户通过订单份额转移等方式向发行人传导降本压力，叠加新能源汽车快速发展对燃油零部件需求造成的冲击，博格华纳对发行人采购份额减少所致，主要涉及 3 个项目，其中 1 个项目为 2023 年收入增长的主要来源之一。因下游客户需要考虑其他供应商产品开发时构建的规模化产能，以及燃油车对应终端品牌中国地区销量同比下滑，前述项目所面临销量下降的因素短期内无法消除，短期内无法恢复至原峰值供应份额。（3）发行人变速箱燃油零部件销售单价下降原因包括销售结构变动、年降政策，以及终端汽车市场激烈竞争导致发行人对部分产品调价。（4）发行人 2025 年 1-6 月主营业务毛利率为 21.29%，较上年同期下降 3.74 个百分点，发行人披露主要系受年降及降本压力传导的价格调整，销售单价下调，同时销量下降使得产能利用率下降，固定成本分摊增加。

（1）业绩波动原因及风险揭示。请发行人：①进一步说明 2025 年 1-6 月业绩
下滑金额对应客户情况，逐一客户说明收入下降原因；补充披露 2024 年度、2025 年1-6 月对博格华纳收入持续下降的原因。量化分析供应份额下降、燃油车终端需求下降两个因素对 2025 年 1-6 月收入变动的影响程度，完善相关风险揭示和重大事项提示。②说明发行人降价产品的具体情况及降价幅度。量化分析销售结构变动、年降政策、发行人调价三个因素对毛利率及利润变动的影响程度，说明“销售单价下降主要受销售结构变动影响”的披露是否准确。③说明 2025 年 1-6 月及期后下游行业及主要客户、同行业可比公司业绩变化情况，发行人业绩变动趋势与主要客户、同行业是否一致。

（2）与主要客户合作持续性。请发行人：①说明导致 2023 年度业绩增长的老
客户采购份额增加是否具有持续性，发行人对博格华纳、蜂巢传动收入增长是否与客户经营业绩、需求变动相匹配，与老客户在交易价格、付款条件等方面是否存在明显变化。发行人披露 2023 年度收入增长源于部分新项目进入规模化量产，请说明开展新项目具体产品、对应车型以及量产情况，收入增长与对应车型产销量变动的匹配性，后续订单持续性。②发行人与主要客户博格华纳下属的博格华纳传动系统（江苏）有限公司、BorgWarnerH ungaryKft.等多个分公司合作时间为 2021 年及以后，与主要境外客户之一采埃孚合作时间为 2022 年，请进一步说明合作背景，未来订单持续性。③详细说明博格华纳对发行人项目的采购份额下降具体情况，包括但不限于份额谈判情况、份额下降的具体原因、下降时间、涉及具体合作主体及项目情况、发行人与竞争对手供应份额变动情况等，是否对发行人持续经营能力构成重大不利影响。④说明采购份额下降涉及的竞争对手基本情况、产能建设及后续投产情况，发行人与客户谈判约定仍作为 2 个项目“主要供应商”具体约定情况，供应份额是否存在进一步下降风险。结合与博格华纳的新项目定点情况、原有项目供应份额变动情况、竞争对手情况，进一步说明是否存在被博格华纳其他供应商替代的风险。

（3）业绩是否存在进一步下滑风险。请发行人：①发行人采取了新能源零部件开……
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