公告日期：2025-12-15

证券简称：小小科技 证券代码：874476
安徽省小小科技股份有限公司

（安徽省宣城市绩溪县生态工业园区霞间路 1 号）

关于

安徽省小小科技股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市申请文件的

第二轮审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（安徽省合肥市梅山路 18 号）

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 10 月 21 日出具的《关于安徽省小小科技股份有限公司公开发
行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“《二轮问询函》”）已收悉。安徽省小小科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“小小科技”）会同国元证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“国元证券”）、安徽天禾律师事务所（以下简称“发行人律师”或“天禾律所”）及天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”或“天健会计师”）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就《二轮问询函》所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本问询函回复中使用的简称或名词释义与《安徽省小小科技股份有限公司招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）一致。

本问询函回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

本问询函回复的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）

目录

问题 1.经营业绩稳定性 ......4
问题 2.收入真实性核查 ......91
问题 3.货币资金及存货核查情况 ......141
问题 4.募投项目产能消化风险 ......162
问题 5.其他问题 ......178

问题 1.经营业绩稳定性

根据申请文件及问询回复：（1）2025 年 1-6 月，发行人营业收入为 23,493.33
万元，同比减少 5,609.48 万元，同比降幅为 19.27%，营业收入下降主要是变速箱燃油零部件的销售数量和销售单价共同影响；扣非归母公司净利润为 2,722.34 万元，同比减少 1,645.51 万元，同比降幅为 39.10%，净利润下滑主要受营业收入、毛利率
共同下降影响。（2）2025 年 1-6 月前五大客户中有 3 个客户收入下降，对博格华纳
销售收入同比减少 4015.42 万元、同比降幅为 19.77%，主要系客户通过订单份额转移等方式向发行人传导降本压力，叠加新能源汽车快速发展对燃油零部件需求造成的冲击，博格华纳对发行人采购份额减少所致，主要涉及 3 个项目，其中 1 个项目为 2023 年收入增长的主要来源之一。因下游客户需要考虑其他供应商产品开发时构建的规模化产能，以及燃油车对应终端品牌中国地区销量同比下滑，前述项目所面临销量下降的因素短期内无法消除，短期内无法恢复至原峰值供应份额。（3）发行人变速箱燃油零部件销售单价下降原因包括销售结构变动、年降政策，以及终端汽车市场激烈竞争导致发行人对部分产品调价。（4）发行人 2025 年 1-6 月主营业务毛利率为 21.29%，较上年同期下降 3.74 个百分点，发行人披露主要系受年降及降本压力传导的价格调整，销售单价下调，同时销量下降使得产能利用率下降，固定成本分摊增加。

（1）业绩波动原因及风险揭示。请发行人：①进一步说明 2025 年 1-6 月业绩下
滑金额对应客户情况，逐一客户说明收入下降原因；补充披露 2024 年度、2025 年 1-6 月对博格华纳收入持续下降的原因。量化分析供应份额下降、燃油车终端需求下降两个因素对 2025 年 1-6 月收入变动的影响程度，完善相关风险揭示和重大事项提示。②说明发行人降价产品的具体情况及降价幅度。量化分析销售结构变动、年降政策、发行人调价三个因素对毛利率及利润变动的影响程度，说明“销售单价下降主要受销售结构变动影响”的披露是否准确。③说明 2025 年 1-6 月及期后下游行业及主要客户、同行业可比公司业绩变化情况，发行人业绩变动趋势与主要客户、同行业是否一致。
（2）与主要客户合作持续性。请发行人……
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