公告日期：2025-07-18

舟山晨光电机股份有限公司并国金证券股份有限公司:

现对由国金证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的舟山晨光电机股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提 示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 4.经营业绩稳定性及销售收
入真实性，问题 5.报告期内发行人毛利率下降的原因，问题 8.募投项目必要性 及合理性，问题 9.其他问题。

目 录

一、基本情况 ......3

问题 1. 入股价格公允性与特殊投资条款 ......3
二、业务与技术 ......3

问题 2. 市场空间与技术先进性 ......3
三、公司治理与独立性 ......5

问题 3. 生产经营合规性 ......5
四、财务会计信息与管理层分析 ......6

问题 4. 经营业绩稳定性及销售收入真实性 ......6

问题 5. 报告期内发行人毛利率下降的原因 ......9

问题 6. 财务内控不规范及整改情况 ......11

问题 7. 其他财务问题 ......12
五、募集资金运用及其他事项 ......13

问题 8. 募投项目必要性及合理性 ......13

问题 9. 其他问题 ......15

一、基本情况

问题1.入股价格公允性与特殊投资条款

根据申请文件：（1）2024 年 12 月，公司以每股价格
12.80 元向陈奇伟定向发行 200.00 万股。发行后，陈奇伟持有公司 3.23%的股份。（2）发行过程中，公司实际控制人吴永宽、沈燕儿与陈奇伟签署了特殊投资条款，主要涉及股份回购相关约定，并约定相关特殊投资条款自公司递交上市申请材料的前一日起自动终止，若公司上市失败，则自动恢复效力。（3）陈奇伟承诺自股份登记之日起至公司股票上市之日间，不对外转让所持股份。

请发行人：（1）说明陈奇伟入股发行人的背景、入股定价依据及公允性、具体资金来源，是否存在股份代持或利益输送等情形。（2）说明是否存在其他特殊权利安排，结合特殊投资条款效力恢复条件，说明相关条款安排是否符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第 1 号》（以下简称《1 号指引》）1-3 估值调整协议的相关规定，是否存在纠纷或潜在纠纷。（3）说明陈奇伟股份锁定相关承诺是否符合《1 号指引》1-2 申报前引入新股东与增资扩股的相关要求，并视情况完善相关承诺。
请保荐机构、发行人律师核查上述事项并发表明确意见。
二、业务与技术

问题2.市场空间与技术先进性

（1）市场空间。根据申请文件：①公司主要从事微特电
机的研发、生产和销售，主要产品为交流串激电机、直流无刷电机、直流有刷电机，产品主要应用于以吸尘器为主的清洁电器领域。②报告期内，公司综合毛利率分别为 23.23%、22.83%和 19.73%，呈下滑趋势。请发行人：①结合交流串激电机、直流无刷电机、直流有刷电机等产品的关键性能指标、技术参数，列表对比说明公司产品与可比公司的异同，说明公司产品竞争优势的具体体现。②结合公司产品的主要应用领域，说明公司产品的市场空间及变化趋势，并说明分析测算的过程及依据；结合行业技术发展趋势、行业竞争格局、公司产品及技术先进性等，说明公司产品市场占有率及市场地位的情况。③说明公司 2024 年毛利率下降的原因，是否表明公司产品竞争力不足，是否存在现有市场份额被抢占、业务拓展不力、经营业绩下滑的风险，公司的应对措施及有效性。

（2）技术先进性。根据申请文件：①公司掌握了直流无刷吸尘器电机结构一体化集成技术、非线性磁链观测器实现零速闭环启动技术等多项核心技术。②报……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。