公告日期：2025-05-15

开源证券股份有限公司

关于明光瑞尔竞达科技股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票

并在北京证券交易所上市

之

发行保荐书

保荐机构：开源证券股份有限公司

陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

声 明

开源证券股份有限公司（以下简称“开源证券”、“保荐机构”）接受明光瑞尔竞达科技股份有限公司（以下简称“瑞尔竞达”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的保荐机构，就发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行”或“本次证券发行”）项目出具发行保荐书。

保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 47 号——向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市申请文件》等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、北京证券交易所有限责任公司（以下简称“北交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证本发行保荐书的真实性、准确性和完整性。

（本发行保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《明光瑞尔竞达科技股份有限公司招股说明书》中相同的含义。）

目 录

声 明...... 1
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3
一、保荐机构、保荐代表人、项目组成员...... 3
二、发行人基本情况...... 4
三、保荐机构与发行人之间的关联关系...... 4
四、保荐机构内部审核程序和内核意见...... 5
第二节 保荐机构的承诺 ...... 7
第三节 对本次证券发行的推荐意见 ...... 8
一、对本次证券发行的推荐结论...... 8
二、本次发行履行了法定的决策程序...... 8
三、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件...... 9
四、本次证券发行符合《注册管理办法》规定的发行条件...... 10
五、本次证券发行符合《北交所上市规则》规定的上市条件 ......11
第四节 发行人存在的主要风险及发展前景...... 15
一、发行人存在的主要风险...... 15
二、发行人的发展前景...... 19
第五节 其他事项的核查意见与说明 ...... 23
一、对发行人公开发行股票摊薄即期回报事项的核查...... 23
二、保荐机构关于本次发行聘请第三方行为的核查意见...... 23
三、保荐机构对发行人的财务专项核查情况...... 24
四、关于发行人股东中是否存在私募投资基金及登记备案情况...... 24
五、关于前期会计差错更正事项的核查意见...... 24
开源证券股份有限公司保荐代表人专项授权书...... 27

第一节 本次证券发行基本情况

一、保荐机构、保荐代表人、项目组成员

（一）保荐机构

开源证券接受瑞尔竞达的委托，担任其向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的保荐机构。

（二）开源证券保荐代表人、协办人及项目组成员

1、保荐代表人

开源证券为本项目指定的保荐代表人为张冯苗和郑媛，其执业情况如下：
张冯苗：保荐代表人，现任职于开源证券投资银行总部，毕业于南京航空航天大学，注册会计师，从事投资银行业务相关工作 10 年。曾主持或参与浩明科技、钢诺新材、利树股份等 IPO 上市项目；巨能股份、水治理、康远股份、闽威实业等北交所上市或精选层挂牌项目；全新好、荣科科技、永泰能源等重大资产重组项目；新野纺织非公开发行股票项目；江山股份、天下秀等股权收购项目；新野纺织非公开发行公司债项目；和烁丰、海合达、泽宏科技、中科水生等多个新三板挂牌、并购重组或收购项目，证券执业证书编号 S0790720110004。

郑媛：保荐代表人，现任开源证券投资银行总部团队负责人，北京科技大学理学硕士，从事证券公司投资银行业务相关工作 13 年。曾主持或参与：北京博纳电气、浙江洁华控股、钢诺新材等 IPO 上市项目；巨能股份、水治理、康远股份等北交所上市或精选层挂牌项目；天下秀、大美游轮收购、意匠轩收购等股权收购项目；璇林科技、奥飞久通、埃文低碳、睿通股份等多个新三板挂牌或股票发行项目，证券执业证书编号 S07……
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