公告日期：2024-11-29

江苏酉立智能装备股份有限公司并华泰联合证券有限责任公司：

现对由华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”）保荐的江苏酉立智能装备股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提 示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 1.进一步说明经营业绩持续
性；问题 7.其他问题

目 录

问题 1.进一步说明经营业绩持续性......3

问题 2.关联采购公允性及关联销售合理性......4

问题 3.进一步说明创新特征披露充分性......5

问题 4.毛利率变动合理性及成本核算准确性......8

问题 5.收入确认准确性及具体核查情况......11

问题 6.进一步说明募投项目的必要性及合理性......13

问题 7.其他问题......15

问题 1.进一步说明经营业绩持续性

根据申报文件及首轮问询回复，（1）报告期各期末，发行人在手订单金额分别为 8,153.40 万元、13,427.11 万元、29,832.92 万元及 17,920.42 万元。（2）报告期内，发行人对Optimum Tracker、天合光能等主要客户信用政策有所放宽。（3）发行人向 NEXTracker（以下简称 NT）各期 TTU 产品销售占比分别为 91.14%、82.55%、57.54%、59.12%，TTU产品其他客户主要为境内客户，处于新开发或扩大市场规模阶段，发行人采用相对低报价的策略，毛利率相对较低。
请发行人：（1）说明对 Optimum Tracker、天合光能等
客户信用政策放宽的背景及原因，是否存在刺激销售情形，同行业可比公司是否存在类似情形，测算信用政策变动对发行人应收账款回款及经营活动现金流量的影响，结合相关客户的资金实力、经营情况、信用情况分析坏账准备计提充分性。（2）结合发行人在手订单的统计口径、合同条款约定、客户历史取消订单情况等，说明期后客户取消订单的风险情况。结合发行人各期新增在手订单金额、对应的主要客户及金额变动原因、各期末在手订单转化情况、期后业绩情况等，分析是否存在业绩下滑风险。（3）说明各期 TTU 产品前五大客户的销售金额、占比及毛利率，客户 NT 对 TTU 产品采购占比呈下降趋势的原因及持续性，结合发行人来自 NT 的毛利占比补充量化相关风险揭示内容。结合报告期内发行人与可比公司内销毛利率、经营业绩、市场占有率及变化等差异情况分析境内市场是否主要依靠低价竞争，低报价策略对
发行人业绩的影响情况，相关风险是否充分揭示。（4）结合各期采购及预付款项周期、规模以及应收账款回款周期、规模等，进一步说明最近一年一期经营活动现金流量持续为负的原因，相关影响因素是否持续及应对措施。

请保荐机构和申报会计师核查上述事项并发表明确意见，说明核查范围、程序、依据及结论。

问题 2.关联采购公允性及关联销售合理性

根据申报文件及首轮问询回复，（1）报告期内发行人向关联方热联臻融采购各类钢材的平均单价与其他供应商平均单价、参考市场价格存在一定差异，其中与其他供应商平均单价差异超 5%的主要原因系采购时点存在差异；与参考市场价格差异的原因系市场报价是某一型号钢材的标准化产品，通常是不含运输费、包装费且未经任何处理时的钢材价格，而发行人在采购原材料时通常需要终端钢厂进行定制化生产。（2）发行人控股股东聚力机械主营业务为电梯
和扶梯配件研发、生产和销售，2022 年至 2024 年 6 月，发
行人向控股股东聚力机械销售管子，用于电扶梯产品；2023年至 2024 年 6 月，发行人存在向非关联方销售同类电梯管子产品的情形。

请发行人：（1）按照《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第 1 号》第1-13 条“关联交易”的相关要求，结合报告期内发行人向热联臻融采……
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