公告日期：2025-11-21

河北国亮新材料股份有限公司

及

东兴证券股份有限公司

关于落实上市委员会审议会议意见的函的
回复报告

保荐人（主承销商）

（北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层）

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 11 月 7 日出具的《关于落实上市委员会审议会议意见的函》
（以下简称“落实意见函”）已收悉。河北国亮新材料股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“国亮新材”）与东兴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“东兴证券”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、北京市康达律师事务所（以下简称“发行人律师”）等相关方按照要求对落实意见函逐项进行了落实、核查，现对落实意见函回复如下，请予以审核。

如无特殊说明，本回复中的简称或名词的释义与《河北国亮新材料股份有限公司招股说明书》中的释义一致。

本回复和涉及对招股说明书的修改的字体如下：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函的回复 宋体

对招股说明书的引用 楷体（不加粗）

对招股说明书的修订、补充 楷体（加粗）

本回复中若出现总数与各分项值之和尾数不符的情况，均系四舍五入所致。

问题 1：请发行人：（1）说明 2024 年下半年收入及毛利率与同行业可比公
司存在差异的原因，是否存在跨期调节及突击确认收入的情形。（2）说明货币资金的存放管理及理财情况，利息相关损益与存贷款规模的匹配性，是否与同行业可比公司存在明显差异。请保荐机构及申报会计师就上述事项核查并发表明确意见。

【回复】

一、说明 2024 年下半年收入及毛利率与同行业可比公司存在差异的原因，
是否存在跨期调节及突击确认收入的情形

（一）说明 2024 年下半年收入及毛利率与同行业可比公司存在差异的原因
公司与同行业可比公司同属耐火材料行业，在部分产品和应用场景方面相同或相近，但在经营规模、应用行业、产业布局、业务结构等方面存在差异，具体分析如下：

公司名称 具体差异

行业头部企业；多元化布局，主要生产钢铁、建材、有色金属等不同行业耐火
材料，产品主要应用于钢铁行业；还布局原料板块或其他类（炉料）等业务。
北京利尔 销售模式包括整体承包和直接销售，其中报告期内整体承包收入占营业收入比
例为 60%-70%。

主要代表客户包括首钢集团、河钢集团等国有大型钢铁企业。

行业头部企业；多元化布局，主要生产钢铁、建材、有色金属等不同行业耐火
材料，产品主要应用于钢铁行业；还布局原料板块等。销售模式包括整体承包
濮耐股份 和直接销售，其中报告期内整体承包收入占营业收入比例为 45%-50%。

主要代表客户包括宝武集团、河钢集团、青山集团、沙钢集团、建龙集团等大
型钢铁企业以及国外钢铁企业。

主要生产钢铁、有色金属、石油和煤化工等不同行业耐火材料，以硅质耐火材
料、复合耐火材料为主要代表产品。销售模式以产品销售为主，其中报告期内
中钢洛耐 吨钢结算收入占营业收入比例低于 10%。

主要代表客户包括宝武集团、五矿集团、青山集团等大型钢铁企业以及国外钢
铁企业。

主要生产钢铁、玻璃、水泥等不同行业耐火材料。报告期内钢铁用耐火材料收
瑞泰科技 入占营业收入比例为 56%-62%。

未公开披露主要代表客户。

主要生产净化透气元件及控流元件等功能性耐火材料，以及碳化硅复合材料。
科创新材 销售模式以产品销售为主。

主要代表客户包括内蒙古包钢钢联股份有限公司等钢铁企业，以及北京利尔、
大石桥市金龙耐火材料有限公司等耐火材料企业。

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