公告日期：2025-12-24

关于安徽钜芯半导体科技股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市
申请文件的第二轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

二〇二五年十二月

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 10 月 27 日出具的《关于安徽钜芯半导体科技股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉。

根据贵所的要求，安徽钜芯半导体科技股份有限公司与国泰海通证券股份有限公司、上海精诚磐明律师事务所、容诚会计师事务所（特殊普通合伙），对问询意见中所涉及的问题进行了认真核查并发表意见，在此基础上对发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市申请相关文件进行了补充和修订。现将问询意见的落实和修改情况逐条书面回复如下，请予以审核。

如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与招股说明书一致。

本回复中的字体代表以下含义：

类别 字体

审核问询函所列问题 黑体

对审核问询函所列问题回复 宋体

对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）

本回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

目录

问题 1.发行人核心技术的先进性及发展前景 ...... 3
问题 2.经营业绩稳定性 ...... 36
问题 3.毛利率与同行业公司差异合理性及下滑风险...... 67
问题 4.转固时点准确性及设备减值计提充分性...... 91
问题 5.募投项目的必要性、合理性 ......110
问题 6.其他问题 ...... 132

问题 1.发行人核心技术的先进性及发展前景

根据申请文件及问询回复：（1）光伏组件旁路保护二极管目前以硅基肖特基二极管为主流，发行人光伏组件旁路保护二极管产品均为肖特基二极管，包括轴式、模块、贴片三种类型。根据公开信息，光伏接线盒领域还存在芯片接线盒、光伏功率模块接线盒、无二极管接线盒、智能接线盒等技术路线。（2）发行人主要客户均具有智能接线盒产品，但市场销量极低，发行人生产的新能源功率器件应用于智能接线盒具有技术可行性，主要体现在传统功能需求和智能功能拓展两方面。根据公开信息，发行人部分客户存在智能接线盒建设项目。（3）报告期内，发行人直接材料成本占当期主营业务成本的比例高于同行业可比公司，制造费用成本占比低于同行业可比公司。

请发行人：（1）说明光伏接线盒的主要技术路线和产品类型、市场份额占比、未来发展趋势，与发行人技术及产品在安全保护的技术原理、关键性能、成本等方面的对比情况，对发行人产品是否具有替代性；发行人轴式、模块、贴片三类产品的异同及优劣势、收入及利润占比情况，同行业可比公司同类产品的主要技术路线和产品类型，各类产品对各类光伏接线盒的匹配应用情况。（2）结合前述情况说明发行人核心技术相较于行业通用技术是否形成明显差异且具备竞争优势、具体体现，光伏旁路保护领域肖特基二极管技术路线的发展前景、是否符合行业发展趋势、是否面临被替代的风险，发行人采取的应对措施。（3）说明发行人产品是否属于智能接线盒的必备部件，发行人智能芯片相关的技术储备及在研项目情况；结合智能接线盒的生产销售情况、主要应用领域、发行人产品在分布式和集中式光伏的应用占比、境内外法规政策对光伏组件智能化的强制性要求情况等，说明智能接线盒发展趋势对发行人业务及经营业绩的影响，发行人采取的应对措施。（4）说明发行人产品在不同类型光伏组件中的应用情况，在境内外的最终应用占比以及符合出口要求情况；综合前述情况进一步审慎测算发行人产品的市场空间。（5）结合产品类型、产品结构、芯片来源、业务规模、应用领域等，说明发行人直接材料成本占比高于同行业可比公司的具体原因及合理性；说明在制造费用较低的情况下，发行人如何在生产制造环节利用核心技术实现产品竞争优势。

请保荐机构全面核查上述事项并发表明确意见，说明核查方式、过程及依据。

回复：

一、公司说明事项

（一）说明光伏接线盒的主要技术路线和产品类型、市场份额占比、未来发展趋势，与发行人技术及产品在安全保护的技术原理、关键性能、成本等方面的对比情况，对发行……
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