公告日期：2024-03-14

关于对江苏海龙风电科技股份有限公司

的年报问询函

公司二部年报问询函【2024】第 001 号

江苏海龙风电科技股份有限公司（海龙风电）董事会、民生证券股份有限公司和致同会计师事务所（特殊普通合伙）：

我部在挂牌公司 2023 年年报审查中关注到以下情况：

1、业绩大幅波动且下半年收入大幅增长合理性

根据年报及公开披露信息，（1）2021 年-2023 年，公司

营业收入分别为 5.79 亿元、2.24 亿元、2.97 亿元，同比变动-61.34%、32.70%，扣非净利润分别为 4.27 亿元、1.61 亿元、1.19 亿元，同比变动-62.32%、-26.04%，持续下滑。（2）毛利率分别为 92.46%、78.20%、65.19%，逐期下滑。2021 年、2022年可比公司海电运维同类型业务毛利率分别为92.41%、86.90%，振江股份分别为 74.19%、74.98%。（3）2023 年1-6 月公司营业收入为 0.24 亿元，扣非净利润为-0.17 亿元。（4）公司应收账款余额分别为 0.47 亿元、0.43 亿元、1.07亿元，1 年以内余额占比分别为 99.89%、100.00%、93.58%。

（1）业绩大幅波动及毛利率下滑具体情况。请公司：①说明 2021 年-2023 年服务风场数量、风机安装数量、容量、安装均价、对应客户情况。结合 2021 至 2023 年海上风电行业发展情况（装机容量、风电项目中标价格等）、公司客户项目中标情况、公司在客户同类服务供应商中占比等分析收入变动、安装单价变动原因及合理性。公司收入、净利润变

动与下游客户、可比公司变化趋势的差异及合理性。②说明各期收入的主要项目构成，包括项目名称、作业海域、地质、水深、海况、装机功率、装机单价、数量、收入金额及占比等。结合业务模式等说明报告期内安装单价、毛利率差异原因并结合与同行业可比公司服务的风场项目区域地质、海况、风机功率、成本构成差异等情况，分析与可比公司安装价格及毛利率差异原因及合理性。

（2）2023 年下半年收入超过 2022 年全年合理性。请公

司：①说明各风电安装项目与主要客户合同签署日、起始时间、合同履行期间、安装台数及周期、验收的流程及标准、结算约定，公司安装及验收周期是否与同行业公司存在明显差异及原因。②列表说明各期各季度实现收入的主要客户、销售金额及占比、当期及期后回款情况、公司确认收入时点、开票时点、验收单验收台数及时点的匹配性，分析 2021 年至 2023 年收入确认情况是否符合行业季节性特征及原因，公司是否存在跨期确认收入、延迟或提前确认收入情形。③说明报告期内收入确认的验收单、客户签字和盖章、销售合同是否齐备，说明验收单签字人员身份统计和核实情况，验收单盖章（公章、采购章等）情况。是否存在验收单多人签字且签字时点跨期情形、分阶段验收情形，如有，说明收入确认时点的具体依据，外部收入确认依据是否存在缺失的情况以及替代性证据获取情况。④说明应收账款余额增长与业务量变动的匹配性，1 年以内应收账款余额占比下降的原因。

（3）业务可持续性及毛利率持续下滑风险。公司主要

客户为海上风电工程承包商，2021 年至 2023 年，公司来自第一大客户龙源振华收入占比分别为 100.00%、60.82%、84.65%。合同履约成本分别为 1,133.58 万元、884.24 万元、355.78 万元，逐期下降。请公司：①结合海上风电行业发展情况、公司主要客户基本情况及在行业中的市场占有率、公司在客户同类供应商中的地位、客户选取供应商方式及要求、与主要客户的订单获取方式、合作背景及合作历史，说明与主要客户合作的稳定性。②结合海上风电安装行业竞争格局、公司与同行业可比公司在安装设备、人员、经验、客户、技术及服务模式、安装环节方面的差异分析公司的市场竞争力，分析公司是否存在被替代的风险。③结合行业上下游发展情况、公司 2021 年至 2023 年各期各季度在手订单情况（项目、安装台数、安装单价、金额、客户）、分析是否存在期后毛利率持续下滑、业绩大幅下滑风险。

请主办券商及会计师对上述事项进行核查并发表明确意见：（1）收入真实性和截止性的核查。说明对报告期收入真实性和截止性的核查过程、方法、占比及结论，执行程序及所选取样本量充分性、有效性。结合收入截止性测试情况、信用政策、期后回款情况等，说明相关收入确认是否存在异常情形，是否存在调节收入确认期间情形。（2）资金流水核查。对公司及相关方的资金流水核查情况，包括但不限于核查范围、核查程序、核查完整性……
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