公告日期：2024-07-08

目 录

一、毛利率大幅波动风险及应对措施有效性......第 1-23 页
二、其他问题...... 第 23-47 页

关于汕头华兴冶金设备股份有限公司

公开发行股票审核问询函中有关财务事项的说明
天健函〔2024〕7-61 号

北京证券交易所：

我们已对《关于汕头华兴冶金设备股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称审核问询函）所提及的汕头华兴冶金设备股份有限公司（以下简称华兴股份公司或公司）财务事项进行了审慎核查，并出具了《关于汕头华兴冶金设备股份有限公司公开发行股票审核问询函中有关财务事项的说明》（天健函〔2023〕7-199 号）。因华兴股份公司补充了最近一期财务数据，我们为此作了追加核查，现汇报如下。

(若无特别注明，本说明中的金额单位均为人民币万元。本说明中部分合计数或各数值直接相加之和若在尾数上存在差异的，为四舍五入所致。)

一、毛利率大幅波动风险及应对措施有效性

根据问询回复，发行人产品定价按照“电解铜价格+加工费”的定价模式，合同签订至实际采购期间的电解铜价格波动风险敞口由发行人承担，报告期内发行人毛利率波动较大，综合毛利率分别为 18.94%、11.70%、14.79%和 15.25%，2021 年毛利率大幅下降、同期扣非后归母净利润为 1,096.91 万元。

请发行人:（1）说明关于电解铜等主要原材料的采购备货模式，合同签订至原材料采购的一般滞后周期，并结合电解铜价格的实际波动情况、套期保值的覆盖比例等情况，进一步分析报告期内毛利率大幅波动的具体原因，毛利率波动幅度远高于可比公司的原因。（2）区分不同产品，说明加工费的具体确定方式，是否约定固定金额或比例，2021 年原材料大幅上涨的情况下电炉铜冷却设备销售单价有所下滑的具体背景。（3）说明精密铜件中细分产品收入构成及

毛利率情况，报告期内各细分产品毛利率是否均呈下滑趋势及原因，是否面临

持续下滑风险。（4）结合报告期内铜价价格持续攀升、发行人 2021 年主要产

品毛利率同比下滑的经营实际，说明假若提高加工费是否存在客户流失风险，

持续盈利能力是否存在较大不确定性、主要应对措施及有效性。

请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。（审核问询函问

题 2）

(一) 说明关于电解铜等主要原材料的采购备货模式，合同签订至原材料采

购的一般滞后周期，并结合电解铜价格的实际波动情况、套期保值的覆盖比例

等情况，进一步分析报告期内毛利率大幅波动的具体原因，毛利率波动幅度远

高于可比公司的原因

1. 说明关于电解铜等主要原材料的采购备货模式，合同签订至原材料采购

的一般滞后周期

公司主要原材料为电解铜，采购电解铜采用套期保值与现货市场采购相结合

的方式。采购部门根据公司的月度生产经营计划表以及实际的生产安排将采购计

划进行按周拆分，根据未来一周的生产计划、电解铜库存情况以及资金情况，作

出每周的采购计划，陆续安排电解铜采购。公司下达电解铜采购订单后，一般次

日电解铜即可送达，公司一般会保证可供生产 3-4 天的电解铜安全库存，若遇节

假日、特殊天气等特殊情况会提前备货。

报告期内，公司各期前十大合同从合同签订至原材料采购时间情况如下：

单位：万元、万元/吨

2023 年

客户名称 合同编号 收入 毛利率 合同约定锁 约定 电解铜采购时 铜采购 价格差
铜日期 铜价 间 均价 异率

冀南钢铁集团 JNGY-01220 4,888.90 12.25% 2023-3-16 5.95 2023-3-21 至 6.10 2.54%
有限公司 2-006 2023-6-27

中……
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