公告日期：2024-11-15

中信建投证券股份有限公司

关于江苏常荣电器股份有限公司回购股份的

合法合规性意见

主办券商

二〇二四年十一月

中信建投证券股份有限公司关于江苏常荣电器股份有限公司回购股
份的合法合规性意见

江苏常荣电器股份有限公司（以下简称“常荣电器”、“公司”），证券简
称为常荣电器，证券代码为 873652，于 2021 年 12 月 27 日在全国中小企业股份
转让系统挂牌。

根据常荣电器第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第十一次会议审议通过《关于<公司回购股份并注销暨减少注册资本>的议案》（以下简称“《回购方案》”），常荣电器拟通过竞价交易方式，以自有资金回购公司股份，用于注销并减少注册资本。中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”、“主办券商”）作为常荣电器的持续督导主办券商，根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施细则》（以下简称“《实施细则》”），对本次回购股份相关事项进行了核查，现就其申请股份回购事项的合法合规性出具如下意见：
一、本次回购股份符合《实施细则》的有关规定

（一）公司股票挂牌已满 12 个月

经核查，公司股票于 2021 年 12 月 27 日起在股转系统挂牌并公开转让，公
司股票挂牌时间已满 12 个月，符合《实施细则》第十一条第一款“公司股票挂牌满 12 个月”的规定。

（二）回购股份后，公司具备债务履行能力和持续经营能力

本次拟回购股份数量不少于 1,891,800 股，不超过 3,783,600 股，占公司目前
总股本的比例为 2.67%-5.34%，预计回购股份所需资金总额不超过 6,432.12 万元，本次回购股份的资金来源全部为公司自有资金。

根据公司公开披露的定期报告，根据常荣电器 2024 年半年度报告（未经审
计），截至 2024 年 6 月 30 日，公司总资产为 68,248.27 万元，归属于挂牌公司
股东的净资产 57,655.82 万元，流动资产为 41,626.97 万元，按公司 2024 年半年
度报告财务数据（合并报表）测算，本次拟回购股份的金额总额上限 6,432.12 万元，占公司总资产、归属于挂牌公司股东的净资产、流动资产的比例分别约为

9.42%、11.16%、15.45%。截至 2024 年 6 月 30 日，公司货币资金余额为 4,242.10
万元，交易性金融资产余额为 7,815.55 万元，一年内到期的非流动资产为 1,200.00万元，应收票据及应收账款账面价值为 13,099.38 万元，应收账款融资为 7,829.82万元，合计 34,186.85 万元，公司资金可完全覆盖本次回购金额上限。

截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，公司的流动比率分别为 4.24
和 3.66，资产负债率（合并）为 14.64%和 18.10%。公司 2023 年度和 2024 年 1-
6月营业收入为25,554.06万元和15,262.33万元，毛利率分别为42.17%和42.89%，归属于挂牌公司股东的净利润分别为 5,211.33 万元和 3,338.88 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 6,388.98 万元和-41.26 万元。

公司资本结构稳定，整体流动性较好，资产负债率较低，不存在短期偿债风险，能够提供稳定的现金流，预计本次回购不会对公司持续经营能力、盈利能力造成重大影响。

综上所述，主办券商认为，实施本次股份回购不会对公司财务、经营状况、债务履行能力和持续经营能力产生重大不利影响，股份回购后公司仍具备持续经营能力，符合《实施细则》第十一条中“（二）回购股份后，公司具备债务履行能力和持续经营能力”的规定。

（三）股份回购方式符合规定

公司挂牌后存在二级市场交易，公司股票自 2023 年 6 月 27 日开始停牌，
2024 年 11 月 5 日复牌，公司股票在 2024 年 11 月 10 日的收盘价为 16.00 元/股。
公司拟采用集合竞价方式面向全体股东回购公司部分股票至公司回购专用证券账户，符合《实施细则》第十一条中“截至董事会通过回购股份决议之日，挂牌公司股票无收盘价的，不得实施集合竞价交易或做市方式回购”的规定。

公司目前的交易方式为集合竞价交易，公司拟采用集合竞价方式面向全体股东回购公司部分股票至公司回购专用证券账户，符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施细则》第十二条“挂牌公司实施竞价或做市方式回购应当面向公司……
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