公告日期：2026-01-29

皇裕精密技术（苏州）股份有限公司并东吴证券股份有限公司：

现对由东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的皇裕精密技术（苏州）股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

目 录

一、基本情况......3

问题 1.关于股东入股及报告期内重大资产重组......3
二、业务与技术......4

问题 2.关于公司所处行业、主要产品及创新性......4
三、公司治理与独立性......7

问题 3.关于关联交易及公司独立性......7
四、财务会计信息与管理层分析......8

问题 4.与主要客户合作稳定性......8

问题 5.境外销售真实性及收入确认准确性......11

问题 6.采购价格公允性及存货核算准确性......15

问题 7.其他财务问题......17
五、募集资金运用及其他事项......19

问题 8.募投项目的必要性、合理性及可行性......19

问题 9.其他问题......21

一、基本情况

问题 1.关于股东入股及报告期内重大资产重组

根据申请文件：（1）皇裕工业股份公司、RUI-XINHARDWARE 曾系公司控股股东，公司实际控制人现通过通欣科技、盛得利控制公司。（2）公司筹建负责人夏斌现持有公司 8.32%股份，其曾与实际控制人陈瑞益约定享有公司26%股权并由陈瑞益代持。（3）公司于 2024 年收购实际控制人控制的扬州电科等子公司。（4）凯歌创投及公司员工持股平台苏州纬德、苏州纬恒系最近 12 个月新增入股。
请发行人：（1）结合公司控制条线相关主体及其持有发行人股份的变动情况及原因，说明公司实际控制人多次变更持股主体的合理性，公司股份权属是否清晰，是否对发行人控制权、控制权稳定产生重大不利影响。（2）结合夏斌自公司设立以来在公司持股、任职及参与公司日常经营决策等情况，说明其是否与公司实际控制人存在一致行动关系，是否实际共同控制公司。（3）列表说明重组前后公司及相关被合并子公司的主营业务、主要产品、下游主要客户、公司与各子公司业务往来、各子公司未来业务规划，以及重组前后公司及各子公司核心财务指标及占比、知识产权和主要技术、核心资产、关键技术人员分布等情况，说明重组前公司与子公司在技术、客户、生产等方面是否具备协同性，重组是否具有必要性；是否构成重大资产重组，发行人经营是否稳定、是否符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公
开发行股票并上市业务规则适用指引第 1 号》（简称《1 号指引》）1-9 相关规定。结合重组时资产评估的方法及合理性、评估过程合法合规性、评估增值率、资金支付流水等，说明交易是否公允、是否存在利益输送。（4）说明凯歌创投在申报前入股的原因、入股价格、定价依据及其公允性、出资资金来源、出资流水记录，与公司实际控制人、董监高及公司主要客户、供应商的主要人员是否存在亲属关系等关联关系，入股价格是否与公司其他股东的增资价格或市盈率水平存在重大差异，公司、公司实际控制人及其控制的主体是否与凯歌创投存在对赌条款、一致行动协议等相关利益安排。列表说明公司员工持股平台苏州纬德、苏州纬恒出资合伙人的身份、入职年限、出资时间、入股价格、出资资金最终来源等，说明各合伙人入股价格的公允性及股份支付确认情况，是否存在代持出资情形。

请保荐机构、发行人律师：（1）核查上述事项并发表明确意见。（2）按照《1 号指引》1-7 的要求核查后发表明确意见，并说明对公司控股股东及上层主体持有公司股份权属清晰性的核查措施是否充分、有效。（3）说明按照《1 号指引》1-2 的相关要求进行核查的情况，并发表明确意见。（4）说明公司报告期内的资产重组是否符合《1 号指引》1-9的相关要求。

二、业务与技术

问题 2.关于公司所处行业、主要产品及创新性

根据申请文件，公司主要从事精密电子零组件的研发、生产与……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。