公告日期：2025-12-09

关于

无锡创达新材料股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件
的第二轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

二〇二五年十一月

北京证券交易所：

根据贵所于 2025 年 11 月 5 日下发的《关于无锡创达新材料股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“问询函”）的要求，申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源”、“保荐人”或“保荐机构”）已按要求组织无锡创达新材料股份有限公司（以下简称“创达新材”、“发行人”或“公司”）及国浩律师（上海）事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对问询函所列问题进行了逐项核查，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复使用的简称与《无锡创达新材料股份有限公司招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的简称具有相同含义，就涉及到的需要在招股说明书中补充披露、修改的内容已经以楷体加粗形式反映。

本回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书等申请文件的修改、补充 楷体（加粗）

在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目录

目录 ...... 3

问题 1.客户合作稳定性与技术工艺先进性...... 4

问题 2.进一步说明业绩增长合理性及持续性...... 19

问题 3.进一步说明毛利率变动合理性 ...... 66

问题 4.其他问题 ...... 99

问题 1.客户合作稳定性与技术工艺先进性

根据申请及回复文件：（1）发行人产品目前主要应用于传统封装，迭代周期较长。不同客户或同一客户不同产品的技术路径、封装形式、生产设备选型、工艺控制、前道材料选用、可靠性考核要求及终端应用场景等方面存在差异，发行人需要根据下游客户要求进行产品配方开发。（2）下单频率根据用户需求一般为
1 周多次到 1-2 个月 1 次不等。公司主要采取“以销定产”的模式进行产品生产。
发行人报告期内部分主要客户与发行人开始合作时间自 2021 年至 2023 年。（3）发行人客户的合格供应商、新产品验证周期较长。

请发行人：（1）说明报告期内新增主要大客户的验证起始时间，说明发行人是否存在报送验证材料未通过验证的情形。（2）说明发行人配方对应产品报告期各期向主要大客户新增验证通过的数量、种类、销售规模，结合前述情况说明发行人向各领域主要大客户销售业务的持续性。（3）按产品种类分别说明各类别中销售规模较大的产品配方/样号/型号变动情况及对应销售客户结构变动情况，结合前述情况补充说明发行人配方技术对应产品迭代能力的具体体现。（4）说明截至问询回复日，发行人报告期内新增研发成功产品配方/样号/型号的后续销售实现情况。（5）补充披露发行人向客户销售时交付产品的形式、规格、交付内容，提高商业模式信息披露充分性。（6）结合前述情况，说明发行人本次募投项目达产后产能消化措施的有效性。

请保荐机构核查上述事项并发表明确意见。

【回复】

一、说明报告期内新增主要大客户的验证起始时间，说明发行人是否存在报送验证材料未通过验证的情形

（一）说明报告期内新增主要大客户的验证起始时间

公司报告期各期前五大客户中 2022 年开始销售的新增客户包括亿光电子、圣绚国际贸易（上海）有限公司、苏州晶台光电有限公司，公司向该等报告期内新增主要大客户的验证起始时间及销售情况如下：

（终端）客 销售起 销售主
客户名称 （终端）客户行业地位 户验证起 始时间 要内容
始时间

中国台湾知名 LED 制造商，公司具体客

亿光电子……
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