公告日期：2023-08-03

珠海奔彩电子股份有限公司、华英证券有限责任公司 关于珠海奔彩电子股份有限公司股票公开转让并挂牌
申请文件的第二轮审核问询函的回复

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

根据贵公司《关于珠海奔彩电子股份有限公司股票公开转让并挂牌申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“《问询函》”）的内容要求，华英证券有限责任公司作为主办券商组织珠海奔彩电子股份有限公司、会计师事务所、律师事务所对《问询函》提出的问题进行了认真核查和进一步调查，并逐条落实后进行了书面说明，涉及需要相关中介机构核查及发表意见的部分，已由各中介机构分别出具了核查意见，涉及对《珠海奔彩电子股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“《公开转让说明书》”）进行修改或补充披露的部分，已按照《问询函》要求进行了相应修改和补充，并以楷体加粗标明。现将《问询函》的落实情况逐条报告如下：如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与《公开转让说明书》中的相同。

本回复报告中的字体代表以下含义：

黑体（加粗） 反馈意见所列问题

宋体（不加粗） 对反馈意见所列问题的回复

楷体（加粗） 对公开转让说明书等申报文件的修改或补充披露部分

1.关于可比公司及毛利率。

根据问询回复，公司实际控制人控制的美佳音控股的子公司珠海美佳音科技有限公司的主营业务包含兼容打印耗材芯片的生产、研发和销售，与公司存在重合。公司将力码科新增为公司可比公司并对公开转让说明书相应内容进行更新。经查询公开信息，纳思达的主营业务亦与可比公司较为相似。请公司：（1）全面梳理公司主要产品，合理选择各产品的可比公司、可比产品；（2）补充说明各产品的成本构成与同行业可比公司是否存在差异及其合理性，量化分析各产品成本变动与收入变动金额及比例是否一致及其合理性；结合关联采购与非关联采购的价格差异，说明关联采购的公允性，是否存在利益输送或其他利益安排；（3）结合公司技术优势、定价、成本控制等因素，按产品类型量化分析并披露公司与可比公司各销售模式下境内外毛利率差异原因及合理性。

请主办券商及会计师核查上述事项并发表明确意见，对公司成本的准确性、完整性发表明确意见。

回复：

一、 全面梳理公司主要产品，合理选择各产品的可比公司、可比产品

（一）可比公司的具体情况

公司主要产品为手持便携式喷码机、工业喷码机及配套墨盒。产品主要应用于办公、喷码、标签条码、包装设备等领域。产品主要为食品饮料、物流运输、电子制造、医药工业等行业提供喷印生产日期、商标图案、防伪标记、批号、条型码、二维码以及可变数据一物一码打印。

1、手持便携式喷码机及工业喷码机的可比公司

公司手持便携式喷码机、工业喷码机均为打印机设备产品。打印机设备生产制造大部分集中于惠普、佳能、爱普生、兄弟等国际厂商，境内厂商纳思达、小米集团、得力集团、映美控股、联想集团等亦在打印机相关领域布局，因无法获取惠普、佳能、爱普生、兄弟等国际厂商及小米集团、得力集团、映美控股、联想集团打印机产品数据，而力码科为全国中小企业股份转让系统挂牌的公司，亦从事碳带打印机、热敏打印机相关领域，故选择纳思达股份有限公司（以下简称“纳思达”）、北京力码科信息技术股份有限公司（以下简称“力码科”）作为公司手持便携式喷码
机及工业喷码机的可比公司。

（1）纳思达

纳思达（002180）主要从事打印机及打印耗材、集成电路相关行业。打印机及打印耗材业务与公司主营业务相关，打印机及其打印机业务整体出货量在全球激光打印机市场份额中排名第四位。其中，奔图激光打印机业务全球出货量增速较高，利盟激光打印机在全球中高端激光打印机细分市场的占有率行业领先。旗下通用打印耗材业务主要包括硒鼓、墨盒、碳粉、墨水、色带。

（2）力码科

力码科（430367）主要从事智能制造系统、工业及物联网标识系统及解决方案的研发、生产和销售，主营产品包括：全自动线束标识一体机、线束标识生产管理系统、基于云端的 ERP 管理系统、云码物联网络云平台、线号打印机、标签打印机、条码打印机、RFID 电子标签、不干胶标签等。2021 年和 2022 年，力码科的各类打印机合计收入占比均超过了 50%，打印耗材的收入占比均超过了 30%。

2、墨盒的可比公司

日常打印耗材主要包括硒鼓、墨盒、碳粉、墨水、色带等。其中硒鼓和碳粉用于激光打印机，墨盒和墨水用于喷墨打印机，色带用于针式打印机。公司生产的墨盒主要为配套公司手持便携式喷码机使用的打印耗材，惠普、佳能、爱普生、兄弟等国际厂商、纳思达、鼎龙股份等国内厂商均为在打印耗材领域的主要公司，因无法获取惠普、佳能、爱普生、兄弟……
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