公告日期：2025-05-09

关于奥美森智能装备股份有限公司公开 发行股票并在北交所上市申请文件

的第二轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼）

二〇二五年四月

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 3 月 28 日出具的《关于奥美森智能装备股份有限公司公开发
行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“审核问询函”或“问询函”）已收悉。根据贵所的要求，奥美森智能装备股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“奥美森”）与信达证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“保荐人”）、大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”） 、北京市中伦律师事务所（以下简称“发行人律师”）对问询函中所涉及的问题进行了认真核查并发表意见，在此基础上对发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市申请相关文件进行了补充和修订。现将问询函的落实和修改情况逐项书面回复如下，请予以审核。

如无特别说明，本问询函回复中的简称或名词释义与《奥美森智能装备股份有限公司招股说明书（申报稿）》中的相同。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

黑体 问询函所列问题

宋体 对审核问询函所列问题的回复

楷体（加粗） 对招股说明书的修改或补充

在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目 录

目 录 ...... 2
问题 1.业绩真实性及经营稳定性 ...... 3
问题 2.收入确认合规性 ...... 49
问题 3.研发费用核算准确性 ...... 67
问题 4.其他问题 ...... 87

问题 1.业绩真实性及经营稳定性

根据申报材料及问询回复情况，（1）2022 年，公司主营业务收入较 2021
年下降 2,943.88 万元，降幅 9.70%，2022 年扣非后净利润下滑超 70%；2023 年，
公司主营业务收入恢复增长，较 2022 年增加 4,619.52 万元，增幅 16.85%。公司
采用“以产定购为主，计划订购为辅”的采购模式，同时采取“以销定产”及“预投生产”相结合的生产模式，各年度原材料采购金额分别为 14,889.67 万元、15,333.98 万元及 10,658.15 万元。（2）最近一年一期发行人对美的销售明显增加，美的集团实际控制人之子曾间接持有发行人股份，发行人销售美的集团的产品平均单价高于其他客户。标准与非标准产品单价相差大，胀管机平均单价分别
为 82.53 万元、98.26 万元、88.76 万元和 84.54 万元，2022 年公司的非标卧式胀
管机销售平均单价为 145.08 万元，销售占比 42.80%，较 2021 年增加 32.32%。
请发行人：（1）结合行业景气度、业绩增长驱动因素、下游客户需求变化及采购情况、新增客户情况等说明营业收入波动原因及合理性，与同行业可比公
司是否存在明显差异；对客户分层分析 2023 年、2024 年 1-6 月收入增长原因，
2022 年净利润下滑原因及合理性，相关不利影响因素后续变化情况；结合 2023年原材料采购额大幅下降的情况及生产销售周期，说明是否已出现业绩下滑迹象，风险揭示是否充分。（2）说明向美的集团销售产品主要内容、定价、毛利率水平，产品平均单价高于其他客户的原因，发行人对美的集团销售增长是否与美的集团自身业务增长、产能情况相匹配，信用政策及回款进度是否存在明显异常，结合美的集团同类产品采购占比、发行人竞品情况、在手订单等，说明与美的集团合作持续性。（3）说明非标产品的定价依据，主要客户情况及获取方式，非标价格明显高于标准价格是否合理，是否存在相似非标产品价格相差较大的情形。（4）结合换热器行业需求变化情况、报告期内主要客户设备更新或固定资产投资变动情况、主要客户不同生产基地采购情况、主要客户在手订单及执行情况等，说明未来经营业绩是否具有稳定性。

请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见，同时：（1）说明对非标产品定价的核查情况，是否检查成本构成真实性、市场同类产品报价，相关收入细节测试是否均已覆盖；结合上述情况分析 2022 年毛利率下滑原因及胀管机、长 U 机单价上涨的合理性，2022 年收入、成本是否真实。（2）说明函证
代测试及比例，说明替代测试的具体过程，与细节测试是否存在差异，细节测试整体比例较低的原因。（3）说明函证发出……
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