公告日期：2025-11-26

国联民生证券承销保荐有限公司关于
荣成康派斯新能源车辆股份有限公司

股票定向发行的推荐工作报告

主办券商

国联民生承销保荐

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号

2025年11月

释义

在推荐报告中，除非文义载明，下列简称具体如下含义：

释义项目 释义

发行人、公司、本公司、康 指 荣成康派斯新能源车辆股份有限公司
派斯

荣成国资 指 荣成市国有资本运营有限公司（本次发行对象）

股东会 指 荣成康派斯新能源车辆股份有限公司股东会

董事会 指 荣成康派斯新能源车辆股份有限公司董事会

审计委员会 指 荣成康派斯新能源车辆股份有限公司董事会审计委员会

《公司章程》 指 《荣成康派斯新能源车辆股份有限公司公司章程》

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《公众公司办法》 指 《非上市公众公司监督管理办法》

《公司治理规则》 指 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》

《管理办法》 指 《非上市公众公司监督管理办法》

《业务规则》 指 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》

《定向发行规则》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发行规则》

《定向发行业务指南》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发行业务指南》

《投资者适当性管理办 指 《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》法》

定向发行说明书 指 《荣成康派斯新能源车辆股份有限公司股票定向发行说明
书》

推荐报告、本报告 指 《国联民生证券承销保荐有限公司关于荣成康派斯新能源
车辆股份有限公司股票定向发行的推荐工作报告》

证监会 指 中国证券监督管理委员会

山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局

全国股转系统、股转公司、 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股转公司、新三板
主办券商、国联民生承销 指 国联民生证券承销保荐有限公司
保荐

律师事务所 指 北京德恒（济南）律师事务所

会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

报告期 指 2023 年度、2024 年度、2025 年 1-9 月

元、万元 指 人民币元、人民币万元

注：本推荐报告中，若出现合计数值与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目录

释义......2
目录......3
一、关于发行主体合法合规性的意见......5
二、关于发行人公司治理规范性的意见......7
三、关于本次定向发行是否需要履行注册程序的意见......8四、关于发行人在报告期内及本次定向发行是否规范履行信息披露义务的意见
......8
五、关于现有股东优先认购安排合法合规性的意见......13
六、关于发行对象是否符合投资者适当性要求的意见......14七、关于发行对象是否属于失信联合惩戒对象、是否存在股权代持及是否为持
股平台的意见......15
八、关于发行对象认购资金来源合法合规性的意见......16
九、关于本次定向发行决策程序合法合规性的意见......16
十、关于本次授权定向发行内容及程序合法合规性的意见（如有）......19十一、关于本次定向发行适用简易程序的内容及程序合法合规性的意见（如有）
......19
十二、关于本次发行定价合法合规性及合理性的意见......19
十三、关于认购协议等本次发行相关法律文件合法合规性的意见......21
十四、关于新增股票限售安排合法合规性的意见......22
十五、关于发行人报告期内募集资金管理及使用情况合法合规性的意见......22
十六、关……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。