公告日期：2023-12-18

关于江西凯安新材料集团股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市

申请文件的审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号

北京证券交易所：

贵所于 2023 年 7 月 25 日出具的《关于江西凯安新材料集团股份有限公司公开发行
股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。

根据贵所的要求，江西凯安新材料集团股份有限公司（以下简称“凯安新材”、“发行人”或“公司”）会同保荐机构民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”）、发行人律师安徽天禾律师事务所（以下简称“天禾律师”）、申报会计师中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中兴财光华会计师”）等中介机构对审核问询函中所提问题逐项核查，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵所，请予以审核。

注：

一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与招股说明书（申报稿）的相同。

二、本问询回复所列示的相关财务数据均为合并报表口径数据。本问询回复中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上的差异系四舍五入造成。

三、本问询回复中的字体代表以下含义：

审核问询函所列问题 黑体（加粗）

对审核问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

对招股说明书的修订、补充 楷体（加粗）

目 录

目 录 ...... 3
一、业务与技术 ...... 4
问题 1：客户变动频繁对经营稳定性的影响...... 4
问题 2：进一步完善创新性特征披露...... 38
问题 3：市场竞争情况披露准确性...... 78
二、公司治理与独立性 ...... 85
问题 4：关联交易披露完整性及是否存在同业竞争...... 85
问题 5：环保与安全生产合规性......115
三、财务会计信息与管理层分析 ...... 134
问题 6：第一大供应商更换后原材料采购稳定性...... 134
问题 7：资金链风险及应对措施有效性...... 160
问题 8：个人卡体外收付款整改有效性...... 181
问题 9：废料相关核算的真实准确性及合规性...... 202
问题 10：研发与生产混同的整改有效性...... 220
问题 11：鹰潭工控期后入股的具体背景及是否存在利益输送情形 ...... 234
问题 12：报告期内业绩质量及真实性...... 242
问题 13：其他财务问题...... 278
四、募集资金运用及其他事项 ...... 333
问题 14：募投项目的合理性与必要性...... 333
问题 15：其他问题...... 377
一、业务与技术
问题 1：客户变动频繁对经营稳定性的影响

（1）主要客户及销售变动原因。根据申请文件及公开信息，发行人报告期各期前五大客户结合及发行人对主要客户的销售金额存在较大变动。江西正吉泰新材料有限公司 2022 年首次成为发行人第一大客户，销售金额 17,429.12 万元。发行人对祺葳集
团的销售收入由 2021 年的 21,317.87 万元降至 2022 年的 11,863.99 万元。发行人对贵
溪市兴盛桥供应链管理有限公司的销售收入由 2021 年的 21,924.46 万元降至 2022 年的
11,326.56 万元。华鸿集团首次成为发行人前五大客户，发行人对华鸿集团的销售收入
由 2021 年的 11,739.61 万元降至 2022 年的 7,483.36 万元。江苏扬铭铜业有限公司仅在
2021 年成为发行人前五大客户，发行人对其销售收入为 14,907.97 万元。请发行人：①说明报告期各期前五大客户变动的原因。②结合说明 2020 年、2021 年前五大客户中销售额下降幅度较高的部分客户所属细分行业及主营业务、经营规模等，说明销售额下降的原因与商业背景，说明销售额下降属于暂时性因素或永久性因素，是否会对发行人未来持续经营能力产生重大不利影响。

（2）下游行业客户的采购周期变动。请发行人：（1）结合发行人报告期各期前五大客户所属细分行业的经营模式、交易习惯等，说明发行人报告期各期主要客户结构变动是否符合行业发展情况。②对比发行人同行业上市公司的客户结构变动情况，说明发行人主要客户结构变动是否符合行业惯例。③说明发行人报告期客户数量，按销售规模分层列示发行人报告期各期客户结构、新增客户结构，按销售规模分层列示报告期各期销售额下架……
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