公告日期：2025-09-11

万联证券股份有限公司

关于广东芭薇生物科技股份有限公司与私募

基金合作投资暨关联交易的核查意见

万联证券股份有限公司（以下简称“万联证券”或“保荐机构”）担任广东芭薇生物科技股份有限公司（以下简称“芭薇股份”或“公司”）向不特定合格投资者公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上市规则》《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对芭薇股份与私募基金合作投资暨关联交易的事项进行了核查，核查具体情况如下：
一、合作投资概述

（一）基本情况

因战略发展规划需要，公司拟与广州产投私募基金管理有限公司（以下简称“产投私募”）、广州市白云投资基金管理有限公司（以下简称“白云基金”）、广州白云金科控股集团有限公司（以下简称“白云金控”）、广州产投生物医药与健康专项母基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“生物医药专项母基金”）共同出资设立广州产投美丽健康股权投资基金合伙企业（有限合伙）（暂定名，具体以登记机关核准的名称为准，以下简称“投资基金”、“基金”或“合伙企业”）。基金存续期8年，经全体合伙人一致同意，存续期最多可延长2年。

上述投资基金规模为1亿元人民币，公司拟以自有资金出资2,000.00万元人民币，成为该基金的有限合伙人。基金重点投资于生物医药、美丽健康、合成生物、化学创新药、高端医疗器械等前沿科技与高成长性领域的项目，公司不对其他投资人承担保底收益、退出担保等义务。

（二）本次投资是否使用募集资金

本次投资不使用募集资金。

（三）本次投资是否构成重大资产重组

本次投资不构成重大资产重组。

根据《上市公司重大资产重组管理办法》和《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》的相关规定，芭薇股份本次对外投资金额2,000万元，占最近一个会计年度（2024年）经审计总资产的2.37%，占最近一个会计年度（2024年）经审计净资产的5.00%，故本次投资不构成重大资产重组。

（四）本次投资是否构成关联交易

依据《北京证券交易所股票上市规则》相关规定，结合实质重于形式原则，作为拟投资基金的普通合伙人之一的白云基金，同时担任公司持股5%以上的股东广州云美产业投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人，能够对该合伙企业的决策施加重大影响，进而可能对公司的经营决策产生间接影响。因此白云基金为公司关联方，本次投资构成关联交易。

（五）决策与审批程序

公司于2025年9月11日召开第四届董事会第五次独立董事专门会议，审议通过了《关于与私募基金合作投资暨关联交易的议案》。

公司于2025年9月11日召开第四届董事会第八次会议，审议通过了《关于与私募基金合作投资暨关联交易的议案》。

公司于2025年9月11日召开第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于与私募基金合作投资暨关联交易的议案》。

根据《北京证券交易所股票上市规则》和《公司章程》相关规定，公司参与私募基金合作投资金额为2,000万元，占公司最近一期经审计总资产的2.37%，本次投资构成关联交易，该议案尚需提交股东会审议。
二、基金合伙人情况

（一）主要合作方基本情况

1、合伙企业

名称：广州产投生物医药与健康专项母基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码：91440112MACT5KNR44

合伙类型：有限合伙企业

执行事务合伙人：广州产投私募基金管理有限公司

注册资本：600,000.00万元

注册地址：广州市黄埔区光谱中路23号A1栋8楼807号房

成立日期：2023年8月17日

经营范围：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活动）

信用情况：不是失信被执行人

2、法人及其他经济组织

（1）广州产投私募基金管理有限公司

统一社会信用代码：91440101MA59KPBT9A

企业类型：其他有限责任公司

法定代表人：匡丽军

控股股东：广州产业投资资本管理有限公司

实际控制人：广州市人民政府

成立日期：2017年3月30日

注册资本：10,000.00万元

注册地址：广州市黄埔区知凤街9号202房之2002

经营范围：创业投资（限投资未上市企业）;以自有资金从事投资活动;信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）;私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从……
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