公告日期：2016-02-26

欢乐互娱（上海）科技股份有限公司

HuanleEntertainment（Shanghai）TechnologyCo.,Ltd.

公开转让说明书

推荐主办券商

福建省福州市湖东路268号

二零一六年二月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。

任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：

（一）现有游戏盈利能力下降的风险

公司目前在线运营的游戏数量相对较少，报告期内盈利主要来自《街机三国》、《街机之王》和《热血街霸3D》等游戏，若公司不能及时对在线运营的游戏进行改良和升级，以保持对玩家的持续吸引，可能导致玩家数目减少，在市场上受欢迎的程度降低，导致游戏的盈利能力下降，最终将会对公司的整体经营业绩产生不利影响。若公司的某款游戏其运营收入无法抵消其成本，公司可能会选择停止该款游戏的运营。如游戏停运，导致公司终止向运营商及客户提供该款游戏的服务，可能对公司的现金流产生不利影响。

（二）公司业绩下滑风险

2015年1-7月、2014年度、2013年度，公司营业收入分别为5,240.41万元、9,830.15万元、21,891.07万元，净利润分别为-3,084.54万元、1,032.15万元、9,220.69万元，呈下降趋势，未来，如果公司研发实力削弱或是未能准确判断游戏玩家偏好，公司将不能推出成功的游戏产品，公司盈利能力将下降；如果公司的主打游戏产品的推出时点未能较好衔接，或过于集中，或未及时开发出主打产品，都将导致公司业绩的大幅波动；如果公司对广告费投入和研发投入未能进行合理管控，将导致公司营业成本或期间费用的增加，从而影响公司业绩。总之，公司可能因为上述因素存在业绩大幅下滑乃至亏损的风险。

（三）客户集中度风险

目前，国内的网络网页游戏和移动网络游戏的用户资源至关重要，拥有众多用户的北京世界星辉科技有限责任公司、深圳腾讯计算机系统有限公司是现阶段国内网页网络游戏和移动网络游戏市场的重要参与者以及市场发展的主要推动力量之一。这些运营商拥有的游戏平台，能直接面向大量的用户提供游戏产品及服务，且具备较好的产品发布推广模式和计费支付体系，这些平台已成为网页网络游戏和移动网络游戏行业内游戏开发商和运营商开展业务的重要平台之一。

2015年1-7月、2014年度、2013年度，公司通过前五大合作运营商所拥有的平台确认的收入规模分别为3,015.36万元、5,364.74万元、12,722.23万元，分别占公司同期营业收入比例分别为58.85%、54.57%、58.12%，比例较高，公司营业收入对前五大合作运营商存在一定依赖。如果公司经营管理不善，在网页网络

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游戏和移动网络游戏产品或相关服务中出现违约事件，公司与这些合作运营商的业务合作关系将会受到影响，或者若合作运营商的计费支付等政策发生不利调整，将会影响公司的业务发展。

（四）产品开发风险

公司主要从事网页网络游戏和移动网络游戏的研发与运营，核心竞争优势来自于各类型游戏的开发能力。随着人们生活节奏不断加快以及游戏产品的不断丰富，游戏玩家兴趣转变也越来越快；随着硬件技术与操作系统的不断升级、智能手机终端的不断普及，以及新的游戏开发技术的不断推出，需要公司充分结合多项技术特征才能开发出高品质的游戏产品。因此，移动网络游戏开发必须及时掌握用户的消费心理及新兴的开发技术，不断推出新的游戏产品，满足用户的兴趣爱好和消费意愿。如果公司开发的游戏产品不能……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。