公告日期：2015-07-23

唐山海清源科技股份有限公司

（曹妃甸工业区装备制造产业园区）

公开转让说明书

主办券商

（上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F）

二〇一五年四月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

I

重大事项提示

本公司特别提醒投资者认真阅读本公开转让说明书全文，并特别注意下列重大事项提示：

一、公司治理的风险

目前，公司已建立了较为完善的三会议事规则及一系列规章制度，但由于公司成立时间较短，管理层在实际操作执行中需要一个逐步了解、适应及进一步规范和成熟的过程。因此，公司可能存在着公司治理方面的风险。

二、行业政策风险

环保产业是我国重点发展的战略性新兴产业，长期来看，国家将会持续加大对环保产业的支持力度，环保政策必将逐步严格和完善。公司产品主要用于改善工业及生活用水质量，环保政策的出台，将会促进公司主营业务规模及利润的增长。另一方面，从短期来看，由于环保政策的制定和推出牵涉的范围较广，涉及的利益主体众多，对国民经济发展影响较为复杂，因此其出台的时间和力度具有一定的不确定性。政策的不确定性可能会导致公司经营策略产生偏差，导致下游行业需求量增长速度放缓，公司生产经营将面临较大压力。

三、核心技术人员流失风险

公司所处的膜制造行业，属于国家大力发展的新兴行业。未来不排除有新进的社会资本投入该行业，与公司产生竞争关系，高薪聘请公司现有核心技术人才，造成公司核心技术人员的流失。公司的发展对上述人员的依赖程度较高，随着行业新技术的涌现和公司经营规模逐步扩大，公司对技术人才的需求将进一步显现。能否培养和引进更多的技术人才，保持技术的先进性，对公司的未来发展至关重要。

四、公司存在持续亏损影响持续经营能力的风险

2013年、2014年归属于申请挂牌公司股东的净利润分别为-4,348,897.78元、-3,047,292.70元。公司于2012年3月成立，因反渗透膜投资较大，建设周期较长，2013年10月正式生产。由于大规模的前期厂房、设备购置和调试、生产

II

工艺优化和生产人才培训等投入较大，造成公司报告期内持续亏损。尽管最近两年公司市场开拓逐步取得重要进展，如未来公司盈利能力不能得到改观，将会对公司持续经营造成不利影响。

五、应收账款不能收回的风险

2013年度、2014年度公司应收账款账面价值分别为2,054,051.26元、11,355,190.62元，分别占同期流动资产的比例为9.54%、20.54%，占同期总资产的比例为2.47%、7.13%。公司应收账款保持较高的金额，若到期有较大金额的应收账款不能及时收回，则可能给公司经营带来一定的风险。

六、存货占总资产比重较高的风险

公司2013年末、2014年末，存货余额分别为3,792,373.97元、21,196,329.34元，分别占同期流动资产的比例为17.61%、38.33%，占同期总资产的比例为4.57%、13.31%，占总资产比重较高。若未来发生行业政策与标准、市场环境、新产品替代等变化，可能会造成公司存货积压、减值的风险。

七、公司存在持续亏损影响持续经营能力的风险

2013年、2014年归属于申请挂牌公司股东的净利润分别为-4,348,897.78元、-3,047,292.70元。公司于2012年3月成……
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