$方盛股份(SZ832662)$  

美东时间4月12日，美方公布相关备忘录，豁免计算机、智能手机、半导体制造设备、集成电路等部分产品的“对等关税”。

从受益板块来看，消费电子、服务器、半导体三个产业链带来重大利好。

其中服务器产业链概念股

方盛股份：通过维谛技术，间接供货英伟达液冷，直接受益。

工业富联（601138）

：全球服务器代工龙头，为亚马逊、微软等供货，在 AI 服务器代工领域优势突出，具备大规模生产和高效供应链管理能力，深度布局液冷服务器研发，已推出高性能液冷产品。

浪潮信息（000977）

：国内服务器市占率第一，全系列液冷服务器支持智算中心需求，商用案例覆盖多个大型数据中心，在 AI 服务器领域技术深厚，市场影响力大，产品广泛应用于各类 AI 计算场景。

中科曙光（603019）

：在高性能计算和数据中心领域优势明显，液冷服务器技术成熟，产品用于数据中心和超级计算机，实控人为中科院，研发实力强，积极布局 AI 算力基础设施建设。

紫光股份（000938）

：ICT 基础设施提供商，新推出的液冷服务器降耗约 30%，在数据中心、网络设备等领域业务广泛，旗下新华三集团在服务器、存储、网络设备等方面竞争力强，为 AI 应用提供全面硬件支持。

中兴通讯（000063）

：通信设备巨头，拥有液冷服务器、GPU 服务器等全系列产品，液冷技术在数据中心和通信设备中广泛应用，通信技术实力雄厚，市场竞争力强。

胜宏科技（300476）

：PCB 生产企业，数据中心级 GPU 的 PCB 产品有优势，在服务器和消费类下游占比较大，受益于关税豁免，产品需求将随服务器市场增长而上升。

沪电股份（002463）

：PCB 行业知名企业，数通类和消费类占比超 70%，在此次关税豁免中敞口较大，其产品为服务器等电子设备提供电路连接和信号传输。

麦格米特（002851）

：服务器电源供应商，产品直供组装厂家，在电源领域技术成熟，能够为服务器提供稳定可靠的电源解决方案。

英维克（002837）

：精密温控龙头，间接液冷技术覆盖数据中心全场景，是英伟达指定的数据中心部件提供商之一，与华为、字节跳动等头部客户合作紧密，在散热技术方面优势明显。

高澜股份（300499）

：电力电子冷却专家，动态液冷系统适配高功率服务器，切入数据中心领域，为服务器等设备提供高效散热解决方案。

曙光数创（872808）

：中科曙光子公司，浸没式液冷方案应用于超算中心，市占率快速提升，在液冷数据中心基础设施开发和研产销方面经验丰富。

科创新源（300731）

：主营导热材料，液冷服务器密封件已批量供货头部厂商，在导热材料和密封件领域具备技术和生产能力。

飞荣达（300602）

：电磁屏蔽与导热材料供应商，液冷模组进入华为供应链，产品用于服务器等设备的散热和电磁屏蔽。

精研科技（300709）

：提供液冷散热模组，客户覆盖 AI 服务器厂商，在散热模组制造方面具备专业技术。

申菱环境（301018）

：数据中心环境调控专家，液冷系统适配多规模机房，绑定电信、金融等客户，在数据中心温控领域技术和市场份额有优势。

科华数据（002335）

：IDC 服务商，液冷技术应用于智算中心，年报业绩预增，在数据中心运营和液冷技术应用方面有一定经验。

统一股份（600506）

：转型数据中心液冷业务，推出专属产品组合，在新兴的液冷业务领域积极布局。

日海智能（002313）

：液冷机柜技术领先，在液冷机柜制造方面具备技术优势。

强瑞技术（301128）

：液冷测试设备供应商，为液冷设备的性能测试提供专业设备。

中际旭创（300308）

：光模块领域的龙头企业，光模块是数据中心和通信网络中的关键组件，为 AI 数据传输提供高速、可靠的连接，在服务器数据传输方面发挥重要作用。