公告日期：2025-04-29

证券代码：832469 证券简称：富恒新材 公告编号：2025-042
深圳市富恒新材料股份有限公司

2024 年度向特定对象发行股票

募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
二〇二五年四月

一、本次募集资金使用计划

深圳市富恒新材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”），募集资金总额不超过 13,600 万元（含 13,600 万元），扣除发行费用后，拟全部用于以下项目：

单位：万元

序号 项目名称 项目投资总额 募集资金投资额

1 富恒高性能改性塑料智造基地项目（二期） 10,744.47 9,600.00

2 补充流动资金 4,000.00 4,000.00

合计 14,744.47 13,600.00

若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，则不足部分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际进度情况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。二、本次募集资金投资项目的必要性及可行性

（一）富恒高性能改性塑料智造基地项目（二期）

1、项目基本情况

本项目建设期 1 年，拟投资 10,744.47 万元，在中山富恒现有厂区内建设高
性能改性塑料产品生产线及仓储运输等相关配套设施，形成年产 40,000 吨高性能改性塑料的生产能力，为公司持续较快发展提供产能保障。

2、项目实施的必要性

（1）缓解产能瓶颈，保障未来持续发展

近年来，公司经营规模持续扩大，2022 年至 2024 年营业收入由 4.68 亿元增
至 8.18 亿元，年均复合增长率为 32.25%。同期，公司产能利用率基本饱和，部分订单需通过外协生产方式完成，产能瓶颈已成为制约公司持续发展的重要因素。此外，公司位于深圳的生产基地建成已近二十年，主要机器设备面临老化淘汰和
一步提升生产能力，抓住未来发展机遇，满足客户需求。

考虑到公司中山生产基地的相关厂房已建成，一期项目的产能即将释放，可在短期内弥补公司因订单增长及深圳产生基地部分产能即将淘汰导致的产能缺口，本项目拟在公司中山生产基地现有厂房的基础上，通过购置相关设备进一步扩大生产能力，以满足项目二期建成后未来 2-3 年的产能需求，保障公司持续较快发展。

（2）抢占市场份额，增强公司盈利能力

随着家电、汽车、消费电子等下游行业的创新与发展，我国改性塑料的需求不断增长，产量屡创新高。近年来，会通股份（688219.SH）、聚赛龙（301131.SZ）、普利特（002324.SZ）等同行业企业纷纷加大了产能扩张，以满足未来广阔市场需求。面对重要市场机遇与趋于激烈的市场竞争，公司亟需通过本项目的实施，为抢占更多市场分额、提升市场竞争力打下坚实的产能基础。此外，本项目拥有较为广阔的市场前景，建成投产后将产生较好的经济效益，也将有效增强公司的盈利能力。

（3）提升智能化水平，增强综合竞争力

随着我国智能制造战略的推进，工业自动化、智能化趋势日益显著，并成为影响企业竞争力的重要因素。近年来，公司在喂料、切粒、包装等环节持续推进自动化改造，一定程度上提高了生产效率。但是，公司产销规模增长较快，并面临着劳动力短缺与用工成本上升等现实挑战，目前在用机器设备、管理系统及其智能化水平难以满足未来长期发展所需。

因此，公司拟通过本项目的实施，建设更为先进、智能化程度更高的生产、仓储及管理系统，更好地满足客户对高性能改性塑料的大规模、高品质供货需求。同时，本项目拟加大研发检测设备投入力度，推动中山基地研发创新工作的顺利开展。综上所述，本项目将提升公司在研发、生产、仓储、管理等多方面的水平，从而增强公司的综合竞争力。

3、项目可行性分析

（1）政策可行性
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