$中芯国际(SH688981)$  

         为避免长篇大论，主要说结论，并简单分析。

         一，大盘。上证至少还要调整震荡三个月，低点必到3630。我一个月前就反复提醒大盘要调整，因为瓜队基本卖光了手里的ETF，这一是为了慢牛，二是顺带赚钱；并且半导体和CPO必然调整，会把大盘带下去。这次到3630就有了600多点空间，足够瓜队运作了。瓜队现在借救市悄悄吸筹，整个过程还需要三个月以上，之前已经吸了2000亿左右，远远不够。十一月份大盘就可以开始进攻了，明年突破4300，最高突破4500后开始调整。

        二，科创50。科创50八月上旬有一个小幅反弹，反弹后继续调整，调整过程比较复杂，但在三个月内必然达到1130。十一月大盘向上攻击后，科创50在1100-1300一带震荡很长时间，明年才慢慢向上。

        三，中芯。中芯这一次的目标是三十月均线95,  大概在国庆前后达到。成功回踩30月均线后，明年上半年中芯可以突破200。

        大家比较关注的长鑫已经达到今年的最高点，下周就持续阴跌了，瓜队会吸筹，国庆后长鑫会进入科创50成份股，取代中芯的控盘股地位，持续一两年。这对中芯是大好事，有利于中芯放开手脚，走出独立行情。

        过来一个月我无数次提醒大盘、高位Ai硬件股、中芯的风险，坚定判断科创50和半导体、CPO都会大幅调整。我卖出了中芯只剩一股，手里没有其他任何Ai硬件股，买入低位Ai应用股软通动力、低位算力港股商汤、低位Ai应用港股地平线机器人。今天软通动力大涨，周线双底形成，八月起涨势可期。商汤和地平线机器人我已赚了十多个点，买入是成功的，后市非常值得期待。

        那么，下一步慢牛行情的主线是什么呢？我一直认为是Ai应用股，特别是物理Ai、算力服务。其逻辑很简单:  大量的Ai硬件投入后，必须要靠Ai应用和算力服务产生经济效益，这样Ai产业才能良性发展。如果不能产生经济效益，那发展Ai也就没有多大意义了。除了这个主线外，各行业的低位优质股都会走强，但不是主线，涨幅有限。

        今天Ai硬件高开低走，大主力从Ai硬件出来后，主要进入了Ai应用，Ai视频、软件应用、IT服务涨幅都名列前茅。这一定程度上印证了我的判断，当然，现在还只是开始，还需要八、九月的走势判断。我预测Ai应用会先于大盘起动，在八、九月就能有30%以上的涨幅。十一月大盘启动后，Ai应用会有相当可观的涨幅。今后两年，Ai应用会产生源杰科技、佰维存储那样的大牛股，能不能买到？能不能拿住？就看你的本事了。