昨日A股

　　市场震荡反弹，沪指重回4000点上方，创业板指涨近4%，科创50指数涨超4%。截至收盘，沪指涨1.28%，深成指涨3.02%，创业板指涨3.93%。沪深两市成交额2.6万亿，较上一个交易日缩量1524亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3300只个股上涨，超百股涨停。

　　从板块来看，半导体产业链走强，其中半导体设备股活跃，模拟芯片概念震荡走高，半导体硅片概念快速拉升，PCB概念反复走强，MLCC概念再度活跃。下跌方面，油气股震荡调整。

　　昨日外盘

　　纽约股市三大股指9日涨跌不一。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨86.1点，收于50872.11点，涨幅为0.17%；标准普尔500种股票指数下跌19.08点，收于7386.65点，跌幅为0.26%；纳斯达克综合指数下跌250.84点，收于25678.82点，跌幅为0.97%。盘面来看，美股科技股再度遭遇冲击，AI（人工智能）相关板块全线杀跌，费城半导体指数盘中一度暴跌超8%，纳指一度大跌超3%，随后跌幅明显收窄。

　　欧洲三大股指当天涨跌不一。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数9日报收于10227.33点，较前一交易日下跌145.87点，跌幅为1.41%。法国巴黎股市CAC40指数报收于8203.43点，较前一交易日上涨4.14点，涨幅为0.05%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24433.06点，较前一交易日下跌183.16点，跌幅为0.74%。

　　国际油价9日显著下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所7月交货的轻质原油期货价格下跌3.10美元，收于每桶88.20美元，跌幅为3.4%；8月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌2.80美元，收于每桶91.45美元，跌幅为2.97%。

　　重磅资讯

• 　　中东局势

　　美国官员：美军打击了霍尔木兹海峡周边伊朗防空和雷达系统

　　据央视新闻，当地时间6月9日获悉，据美国官员的消息，美军已对霍尔木兹海峡周边多套伊朗防空系统和雷达系统发动打击。另有消息称，一名美国官员表示，美方认为，美国对伊朗发动的打击行动不会干扰旨在结束与伊朗战争的谈判进程。该官员称，此次美军打击旨在向伊朗发出警告信号。

　　消息称伊朗无人机飞越伊拉克领空对美目标发动袭击

　　据央视新闻，伊拉克民兵武装下属机构发布消息称，伊朗无人机飞越伊拉克领空，针对美方目标发动袭击。当地时间9日，美国中央司令部表示，在总统特朗普指示下，美军于美国东部时间17时开始对伊朗发动“自卫性”打击，以回应前一天美军“阿帕奇”直升机被击落事件。据一名美国官员透露，美军对霍尔木兹海峡周边多套伊朗防空系统和雷达系统发动打击。

• 　　商业航天

　　朱雀二号改进型遥六运载火箭发射成功

　　据央视新闻，北京时间2026年6月9日16时23分，朱雀二号改进型遥六运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，将搭载的千帆DTC 01星和中国移动02星顺利送入预定轨道，飞行试验任务取得圆满成功。此次任务是朱雀二号系列运载火箭的第8次飞行。

　　【解读】湘财证券认为，朱雀二号改进型的成功发射不仅验证了进化版的技术成熟度，更为后续高频次商业发射奠定了坚实基础，这标志着蓝箭航天已进入成熟运载能力的规模化交付阶段。建议围绕"蓝箭航天基本面兑现度"和"配套交付弹性"两条主线进行研判，重点关注相关核心受益方。

• 　　AI智能体

　　AI智能体市场或迎爆发式增长开发AI智能体的人被企业争抢

　　据央视财经，今年以来，随着AI深度渗透软件开发全流程，AI正在重构软件行业生产流程与竞争规则，软件行业也正经历一场深刻变革。随着AI在软件开发全流程的渗透，软件行业的盈利模式也在发生变化。记者在走访中了解到，企业端对AI智能体的需求从“锦上添花”走向“刚需驱动”，AI智能体业务正在为软件企业打开新的增长空间。深圳某科技公司负责人表示：“公司目前开发的AI营销智能体已经成为绝对的增长点。目前，我们的AI Agent（智能体）产品已经大概覆盖了3000个项目。”数据显示，从市场规模看，中国企业级AI智能体市场2025年已达212亿元，预计2026年将增至449亿元，2029年有望突破3320亿元，年复合增长率高达107%。与此同时，AI也在改变软件行业的人才格局，具备AI智能体开发能力的人才正成为企业争抢的对象。

　　【解读】华泰证券认为，Agent AI成为首个有用的“AI”（Useful AI）：AI首次产生可量化的生产力回报，使资本开支从单向投入转向可回收的投资，从而打通“投资、算力、生产力与收入、再投资”的正循环。全球AI算力产业链主要存在CPU、光互连和AIPC等三个投资机会。海外相关公司包括台积电、英伟达、Intel、ASML；中国产业链相关公司包括中芯国际、工业富联、联想、中际旭创等。

• 　　LNG船

　　我国在全球LNG船市场占有率突破30% 国产LNG船订单排到2030年后

　　据央视财经，世界最大的27.1万立方米超大型LNG运输船在中船集团沪东中华造船正式开工建造。目前，我国在全球LNG船市场占有率突破30%，沪东中华造船手握近60艘LNG船待建订单，按舱容统计订单总量位列全球首位，生产排期已至2030年之后。

　　【解读】东吴证券指出，本轮周期中国船厂最为受益，看好龙头业绩持续兑现。推荐全球最大造船集团下船舶总装上市平台中国船舶、其船用发动机核心上市平台中国动力，建议关注产能快速扩张、经营效率极高的民营造船新锐松发股份。

• 　　充电设施

　　广东：2027年底前全省累计建成300万个以上充电设施满足超过800万辆新能源汽车充电需求

　　广东省发展改革委等部门近日印发《广东省电动汽车充电设施高质量发展行动方案》，方案提出，通过持续创新应用场景、健全充电网络、提升充电效能、优化服务品质、创新产业生态，建成超充、快充、慢充互为补充的高质量充电设施体系，推动粤东粤西粤北与珠三角地区充电设施均衡发展，促进电动汽车更大范围购置使用。2027年底前，全省累计建成300万个以上充电设施，满足超过800万辆新能源汽车充电需求；全省实现“超充县县通”，超充站数量不少于加油站数量。

• 　　通信网

　　未来五年新一代通信网预计将带动上下游总产出约7万亿元

　　据央视财经，全国已有超500万座5G基站，现在330多个城市，都开始对它们进行升级改造，未来五年将建成50万座5G-A基站。6G也有望在2030年实现商用，让新一代通信网的平均效率、连接能力再提升10倍以上。根据测算，未来五年，新一代通信网预计将带动上下游总产出约7万亿元，拉动GDP增长约1.5个百分点，可直接创造的就业岗位超过百万，为实体经济转型升级、数字经济高质量发展夯实基础底座。

　　【解读】太平洋证券认为，第六代通信网络框架基本确定，通信产业下一代进化方向明确，上下游设备厂商、运营商均已开始技术布局。空天网络一体化已成 6G 演进方向。

• 　　其他

　　时隔16周，宽基ETF重新净流入

　　据财联社，资金再次开始净流入宽基ETF。Wind数据显示，8日股票型ETF净流入291.71亿元，又以宽基ETF为净流入主力（净流入202.31亿元）。以周度来看，宽基ETF此前已经连续16周出现净赎回的情况，规模缩水超过五成，最新规模已经回落至1.06万亿元。数据显示，跟踪沪深300的ETF合计净流入63.39亿元，位居宽基之首。

　　机构观点

　　华龙证券：尽管影响市场因素较多，局部高估及获利资金兑现或是关键原因，但当前市场估值总体合理，市场经过调整后局部高估情况有所消化，市场可能震荡趋稳。一是科技与先进制造。尽管短期局部估值较快扩张叠加负面因素影响出现阶段调整，但中长期景气逻辑没有变化，行业内部轮动仍将提供较多的机会，寻找估值合理，且业绩存预期空间的方向。关注电子、计算机、通信服务；电力设备、国防军工、机械设备等。二是政策推动供需优化。需求端政策驱动效应逐步显现，内需端逐步改善可期，外需有望保持韧性。关注汽车、家用电器、化工等。三是主题关注十五五规划，人工智能+、商业航天、低空经济、人形机器人等。

　　华安证券：算力方向短期存在客观降温压力，但中期上涨趋势无忧。算力方向尤其是电子板块成交过热现象严峻，AI产业链强势上中游方向调整必要性和脆弱性显著上升，负面事件催化下回调概率加剧，近日市场走势也在持续印证我们的判断。但从中期维度来看，短期调整形成的是“黄金坑”，中期市场涨势不改，后续通信有望提前企稳并成为接力前期电子的最优选择。

　　焦点公告

　　宏和科技：第二和第三大股东拟合计减持不超3%公司股份

　　中贝通信：中标7.4亿元智能算力枢纽中心项目

　　20CM两连板格灵深瞳：不直接从事物理AI的产品及业务

　　佰维存储公：签订18.61亿美元企业级闪存颗粒采购合同

　　菲利华：拟设立合资公司投资建设光纤配套用高纯精密石英材料项目

　　*ST金泰：6月11日开市起撤销退市风险警示及其他风险警示股票简称变更为“金力泰”

　　南新制药：2023年年报虚增利润总额1195.22万元，6月11日起股票简称变更为“ST南新”