半导体板块的逆袭

  今天市场整体表现不佳，但半导体板块却逆势上扬，京仪装备、北方华创等个股涨幅明显，半导体设备ETF基金(159327)更是涨超4%。这让我想起前不久IC China 2025博览会前夕，半导体板块也曾出现过类似的"逆市狂欢"。

  从新闻来看，这次上涨有几个关键因素：存储芯片价格持续上涨，中芯国际产能供不应求，以及AI需求推动的存储芯片结构性短缺。特别是中芯国际透露承接了大量急单，这让我联想到博览会前那些因"国产替代"概念而涨停的个股。不过这次不同的是，上涨的主力变成了设备厂商。

  历史总是惊人的相似

  回顾IC China 2025博览会前的市场表现，当时半导体板块年内涨幅已经超过40%，部分个股在会前出现明显异动。比如中富通、容百科技等概念股就曾因"国产替代"预期而涨停。但值得注意的是，当时板块内部分化严重，像恒工精密这样业绩下滑的公司也被资金炒作。

  现在的行情似乎重现了当时的场景：板块整体强势，但个股表现差异明显。不同的是，这次上涨的驱动力更多来自实实在在的供需失衡，而非单纯的概念炒作。八亿时空宣布建成国内首条百吨级半导体光刻胶树脂产线，这种实质性的技术进步可能为行情提供了更坚实的基础。

  机会与风险并存

  招商证券指出，这轮存储行业上行周期主要由AI需求推动，与之前供给侧调整带来的短暂上涨有所不同。这让我想起博览会期间分析师们的观点：半导体行业正处于"国产替代"和"AI技术革命"的双轮驱动阶段。

  不过，就像博览会前后部分个股出现回调一样，当前行情也需要警惕短期波动。特别是那些跟风上涨但基本面支撑不足的公司，可能会在市场情绪退潮时面临较大调整压力。

  对于普通投资者来说，半导体ETF或许是个不错的选择，既能分散个股风险，又能把握行业整体机会。但记住，就像博览会期间专家提醒的那样，这个板块波动较大，需要结合自身风险承受能力谨慎决策。毕竟，投资有风险，入市需谨慎。