$中芯国际(SH688981)$  昨晚三季报明明不错，今天直接往下砸，$特一药业(SZ002728)$  、众生、$安泰集团(SH600408)$  都板了本来挺开心，结果被中芯这一碗面给噎着了。

看看数据其实挺硬的：三季度营收171.62亿，环比增长6.9%，前三个季度营收495.1亿，同比增长18.2%，净利润增长43.1%，公司还预计全年销售收入要首次突破90亿美元。不过公司预计四季度收入环比持平到增长2%，这增速明显放缓了，更关键的是毛利率指引比三季度差了快6个百分点。这不就是明摆着告诉市场下季度业绩要回落了。中芯国际联合CEO赵海军在业绩会上倒是说了大实话，四季度是传统淡季，客户备货放缓。

不过话说回来，中芯国际的长期逻辑其实没变。国产替代的红利还在持续，最近国家要求资助的数据中心使用国产AI芯片，这政策直接推动国产AI芯片需求。在AI驱动与国产替代双趋势下，中芯国际作为国内晶圆代工龙头，肯定是寒武纪、华为这些本土AI芯片企业的首选代工伙伴。随着上海、北京等地12英寸晶圆厂明年陆续投产，月产能还会持续提升，这都是实打实的增长基础。而且高盛也表示维持中芯国际三季报超预期，维持买入评级。

所以我还是看好这票的（不看好我也没招），这波技术面企稳应该还需要时间。做到现在我也差不多是中长线了，现在的位置估计也下不去了，往上空间倒是不小。我打算跌多了就加点，反正跟它耗上了。好公司偶尔也会遇到坎儿，但只要基本面没变，风来了还会起飞。

PS：美联储降息预期下来后黄金最近一直在慢慢走强，可以关注一波，黄金这种硬通货不会大跌的反正。#炒股日记#  # 中芯国际Q3净利润15亿，同比增43%#