这两天，字节跳动成了“顶流”，其旗下的视频大模型Seedance2.0正在刮起DeepSeek般的效应，“去年DS，今年SD”的说法也不胫而走。
回想起2025年1月底2月初，DeepSeek因低成本实现高性能火爆出圈，甚至因算力依赖逻辑的倒退重创过英伟达的股价。2025年2月6日至2月14日，DeepSeek概念录得7连阳，累计涨幅达32.25%。
2月10日，A股文化传媒板块掀起涨停潮，捷成股份、中文在线、幸福蓝海、光线传媒等25股涨停。从题材涨幅榜来看，涨幅靠前的题材，多多少少都和Seedance有关。
资料显示，Seedance2.0是一款视频生成大模型，因在自运镜和分运镜、全方位多模态思考、音画同步生成、多镜头叙事能力等几个关键能力上实现突破，成为行业内外的焦点。《黑神话：悟空》之父冯骥更是直言，Seedance2.0是当前地表最强视频生成模型，没有之一。
在机构人士看来，Seedance2.0有望在AI漫剧、AI短剧等短内容领域率先实现广泛应用。目前，短剧、漫剧行业正处于快速发展期，但传统制作模式面临成本高、周期长、产能有限等问题，Seedance2.0的出现将大幅降低制作成本、缩短生产周期，推动行业产能供给释放，进而带动整个产业链的规模扩张。
不过，Seedance2.0涉及的私人隐私问题也是市场关注的焦点。影视飓风创始人Tim（潘天鸿）在上传自己的人脸照片后，在不提供声音文件的情况下，Seedance2.0竟然能生成与他本人高度相似的声音，就连语气特质都像极了。目前，Seedance2.0已限制输入真人图片或视频。
01
豆包加入“红包大战”
除了Seedance2.0，字节跳动旗下的AI应用豆包，在2月10日也有新动作，宣布“豆包过年”新春活动正式开启。这意味着，继腾讯元宝、阿里千问、百度文心之后，豆包正式加入春节AI红包大战。
全球科技巨头，正积极将自家AI应用通过生态系统整合实现更深入的落地。比如阿里千问已接入淘宝、天猫、支付宝、飞猪和高德等平台，且正在测试接入大麦，以实现一句话买电影票。
垂直场景，同样是巨头争夺的焦点，比如OpenAI发布ChatGPT Health、Anthropic推出Claude for Healthcare、蚂蚁集团发布蚂蚁阿福等等。
综合市场观点来看，2026年有望成为AI应用商业化加速元年，AI应用有望成为AI产业行情的核心主线。而从全球iOS和Google Play平台APP下载次数来看，生成式AI已经成为增长速度最迅猛的一类，反映出生成式AI应用在全球范围内的快速普及和用户需求的爆发式增长。
02
2026年首个千亿新股诞生
商业航天方向，是A股另一个人声鼎沸的地方。2月10日，电科蓝天首发上市，无疑掀起新的高潮。
电科蓝天2月10日开盘大涨750.05%，收盘涨幅为596.3%，市值报1145亿元。首日收盘价为65.94元，约是9.47元发行价的7倍。
而沪深A股，如此暴涨的一幕，还是2025年12月先后首发上市的摩尔线程和沐曦股份，前者上市首日大涨425.46%，后者大涨692.95%。
有人说，透过电科蓝天，可以看到一部中国航天简史。而这又要从第一机械工业部化学电源研究所讲起，该所于1958年成立于天津，被誉为“中国电源技术的摇篮”，后更名为中国电子科技集团公司第十八研究所（简称“十八所”）。而十八所，从为东方红一号提供电源，再到神舟、北斗、天宫、天问等，几乎所有国家级航天工程的背后，都有它的身影。
上世纪90年代初，中国电子工业总公司批准成立天津蓝天电源公司，为十八所组织设立的全民所有制企业，这便是电科蓝天的前身。到2014年，蓝天电源改制为有限责任公司，开启市场化转型，并陆续整合承接了十八所的宇航电源及检测中心业务。2021年，电科蓝天又进行混合所有制改革。2025年，向科创板提交IPO申请。
在其招股书中，电科蓝天主要有三大产品线，分别为应用于航天器和临近空间飞行器的宇航电源，配备于特种场景的特种电源，以及涵盖光伏、储能市场的新能源应用及服务。其中宇航电源为其第一大收入来源，2025年半年报显示，收入占主营业务收入的比例达74.13%。因此，有市场人士称其为国产航天电源“一哥”。
在太空资源争夺战愈演愈烈的背景下，市场普遍认为这是商业航天IPO最好的时代。据不完全统计，目前已有至少10家商业航天企业启动上市进程，五家运载火箭公司（蓝箭航天、中科宇航、天兵科技、星河动力、星际荣耀）构成了商业航天冲击资本市场的第一梯队。而大洋彼岸的SpaceX，也在紧锣密鼓地进行着IPO。
此前，我国已向ITU申请超20万颗卫星发射，还有千帆星座、国网星座、鸿鹄星座三大“万星星座”规划在前，“航天强国”也被首次写入国家五年规划重点任务。往后看，大航天时代的序幕或许才刚刚拉开。
03
贵金属自高点回落近30%
相反，此前的当红炸子鸡，贵金属板块近期承压明显，自近期高点回撤接近30%。个股而言，较近期高点，四川黄金最多跌超40%。晓程科技、招金黄金的最大回撤也居前。
这对于近期追涨买进去的股民来说，显然是一种煎熬。不过，目前市场的主流观点认为，虽然黄金短期震荡调整的概率较大，但鉴于地缘政治风险、美元长期信用风险等因素并未消退，中长期依然看涨黄金。
