$禾元生物-U(SH688765)$  11月5日，平台出现：禾元生物官方2026年营收预测4.44亿 等消息。预告实则是近3年前的预测（下图），并没有考虑上市扩产前提下的预测！！

事实情况：

1. 上市后，2026年公司产能急剧扩张，产能增幅为1300%（130吨），产值达49.5亿元，考虑产品供不应求，62%的市场份额被国外公司把持（国产替代），公司营收将爆发式增长。产能将在2026年与国外巨头CSL（国内销量第一）看齐！

2. 重组人血白蛋白，这是行业重塑及行业标准先行产品，避免人血感染。例如：人血和重组两种人血白蛋白，为避免艾z病、血液瘤等其他感染疑虑，作为患者应首选重组人血白蛋白。给公司业绩兑现添加动力！

3. 重组人血白蛋白不受制于“药源”，我国采血有明显的时间限制（全血捐献：通常需要间隔6个月），采血量不足的破局被禾元生物的重组人血白蛋白打破，市场缺口和国产替代就在当下！

4. 产能爬坡快，针对市场缺口能快速放量，这也是重组人血白蛋白的特点。相比传统“血源”卡脖子的人血白蛋白来说，是降维打击！

5. 成本大幅下降，这也是大家称之为“药茅”的原因，从采人血做成人血制品，到植物重组人血白蛋白，“药源”取之不尽用之不竭，成本及其低廉。

6. 未来可能从人血白蛋白散乱的市场份额，高度集中到禾元生物重组人血白蛋白产品。形成一家独大，把持药王用药巨大市场份额

$N德力佳(SH603092)$  $C大明(SH603376)$