公告日期：2025-10-27

广州必贝特医药股份有限公司

首次公开发行股票科创板

上市公告书提示性公告

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

联席主承销商：国信证券股份有限公司

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本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证信息披露的内容真实、准确、完整、及时，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

经上海证券交易所审核同意，广州必贝特医药股份有限公司（以下简称“必贝特”、“公司”、“本公司”或“发行人”）发行的人民币普通股股票将于 2025年 10 月 28 日在上海证券交易所科创板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票的招股说明书在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）和符合中国证监会规定条件网站（上海证券报：https://www.cnstock.com；中国证券报：
https://www.cs.com.cn/ ； 证 券 日 报 ： http://www.zqrb.cn ； 证 券 时 报 ：
https://www.stcn.com ； 经 济 参 考 报 ： http://www.jjckb.cn ； 金 融 时 报 ：
https://www.financialnews.com.cn）披露，并置备于发行人、上交所、本次发行保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司的住所，供公众查阅。
一、上市概况

（一）股票简称：必贝特

（二）扩位简称：必贝特

（三）股票代码：688759

（四）本次发行后的总股本：45,003.6657 万股

（五）本次公开发行的股票数量：9,000.0000 万股，且占发行后总股本的比
二、风险提示

根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 5 号——科创成长层》，上市时未盈利的科创板公司，自上市之日起纳入科创成长层。截至本公告披露日，必贝特尚未盈利，自上市之日起将纳入科创成长层。

普通投资者参与科创成长层股票或者存托凭证交易的，应当符合科创板投资者适当性管理的要求，并按照上海证券交易所有关规定，在首次参与交易前以纸面或者电子形式签署《科创成长层风险揭示书》，由证券公司充分告知相关风险。
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，提醒广大投资者充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

（一）涨跌幅限制放宽

根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前 5个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。
（二）流通股数量较少

上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，保荐人相关子
公司跟投股份锁定期为自公司上市之日起 24 个月，公司其他战略配售投资者认购股份限售期为 12 个月，网下投资者最终获配股份数量的部分比例限售期为 6个月或 9 个月。除上述锁定之外，公司第一大股东、实际控制人及一致行动人、公司员工持股平台亦出具了股份锁定的特别承诺，详见本公司上市公告书“第八节重要承诺事项”之“一、相关承诺事项”之“（一）股份流通限制及锁定的承诺”之“9、发行人第一大股东、实际控制人及一致行动人、发行人员工持股平台特别承诺”相关内容。

本公司发行后总股本为 45,003.6657 万股，其中本次新股上市初期的无限售流通股数量为 4,646.1981 万股，占本次发行后总股本的比例为 10.32%。公司上
市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

（三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

根据中国证监会《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为
“C27 医药制造业”，截至 2025 年 10 月 14 日（T-3 日），中证指数有限公司发
布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 31.83 倍。由于公司尚未实现盈利，不适用市盈率标准。

主营业务及经营模式与发行人相近的可比上市公司市研率水平具体如下：

T-3 日 T-3 日公司市 2024 年研发 2024 年市研
证券代码 证券简称 股票收盘价 值（亿元） 费用（亿元） 率（市值/研
（元/股） ……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。