16日A股虽然冲高回落，整体不温不火，但煤炭、银行为代表的红利主题继续稳步上涨，电池和光伏也有不错表现，黄金则继续疯涨，全球平衡精选配置了部分黄金，继续享受这波大行情。
来源：wind
同日，台积电发布了2025年三季报，营收增30.3%至0.99万亿新台币（折合人民币2302亿），净利润增39.1%至0.45万亿新台币，相当于每天赚50亿新台币（人民币11.6亿），堪称AI印钞机，整体超市场预期。
从业务板块看，计算机及服务器板块占比57%，智能手机板块占30%，AI芯片贡献巨大；工艺上，3纳米、5纳米和7纳米制程分别占23%、37%和14%，先进制程合计占74%，2纳米也于4月份开始接受订单。
从区域收入贡献看，北美客户占76%，亚太、中国大陆、日本、欧洲+中东+非洲等分别占9%、8%、4%和3%。
目前台积电深度绑定苹果、英伟达、博通、AMD、联发科等芯片巨头，TOP5客户贡献占营业收入的70%+。
公司在业绩会议上透露，未来5年AI基础设置的预计复合增长率约为45%。
基少看了一下，该企业1997年上市至今，累计股价上涨110倍，期间年度股价下调超过10%的仅有5年，成为典型的超级成长股。
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希望A股和港股也能出几只这样的大牛股。
该企业持续成长的核心秘籍就是，聚焦芯片制造（早期很多企业同时做设计和制造），不断增加研发投入和规模扩张，依靠领先市场一代或以上的技术和超高的良品率，获取市场份额及利润率的持续增长。
财报显示，2024年台积电人均薪酬357万新台币（对应83万人民币/年），是台湾当地人均薪酬的近5倍，但员工每天的工作时间超12小时，研发工程师常需要两班倒，周末轮班也成为家常便饭。
看来，优秀的企业，不仅卷别人，也卷自己人。
【发车信息】
今日发车全球平衡精选组合1000元，继续囤积全球优质资产。
该组合定位全球固收+，可以在较低波动的基础上稳健盈利，过去一年上涨12.32%，最大回撤3.31%，表现相对稳健。
【打新信息】
1.必贝特，科创板，注册地为广东省广州市，我申购。发行价17.78元，公司尚未盈利，市研率为66.52倍，比业务类似企业估值低6%。
公司主营业务是创新药物的研发、生产和销售，主要产品是小分子双靶点抑制剂。
公司2023年-2025年中报，净利润分别为-1.73亿、-0.6亿、-0.74亿，整体性价比偏低。
近期5只科创板打新均未破发，单只盈利幅度是114%-271%，市场情绪偏热。
2.锦浪转02（10月17日），逆变器，光伏、储能、芯片等概念，规模16.77亿元，AA，转债税后本息为113.12元，类黄金级，转股价值88.8元，预计每签能赚210元,我会顶格申购。
类似转债：晶科转债、芯能转债、林洋转债。
【行情信息】
16日，离岸人民币小幅升值，主力净流出540亿元,1129只上涨，3944只待涨，市场整体下跌0.44%，煤炭、保险、航运港口等板块领涨；港股通净流入159亿元，创新药和红利股相对强势。
16日夜间，黄金上涨3.4%，白银上涨3.99%，ICE布油下跌1.44%，美国10年期国债收益率走低至3.997%，道琼斯下跌0.65%，纳斯达克100下跌0.36%，中概互联下跌0.33%。
美股中，美光科技上涨5.52%，甲骨文上涨3.09%，英伟达上涨1.1%，涨幅靠前；
中概美股中，华软科技上涨35.65%，兰亭集势上涨17.09%，哔哩哔哩上涨1.53%，涨幅靠前。
以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。
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