赛道与产品强：精准 PCI 行业高增长，公司是国内少有的FFR IVUS 双国产龙头，技术硬、市占率持续提升，已进入集采与海外市场。

业绩拐点已现：营收高速增长，2025 年成功扭亏，毛利率高，上市后资金、品牌、渠道全面加持，成长确定性强。

长期有空间但有压力：管线丰富、第二增长曲线清晰，长期看好；但需警惕集采降价、行业竞争、研发进度三大风险。

北芯生命身处高景气心血管精准诊疗赛道，凭借 FFR IVUS 核心产品壁垒与业绩扭亏拐点，成长确定性强，长期空间广阔，但需直面集采、竞争与研发进度三大核心风险。