公告日期：2025-11-29

证券代码：688685 证券简称：迈信林 公告编号：2025-060
江苏迈信林航空科技股份有限公司

关于上海证券交易所对公司与关联方共同投资并筹 划向关联方控制企业增资事项问询函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
重要内容提示：

风险提示：

1、行业风险

（1）行业政策变化的风险

智算中心集群建设受到市场需求和产业链协同发展趋势的推动，同时受到生态和相关行业应用场景进一步拓展的影响，光子算数相关业务能够得到快速发展。未来如果国家对相关产业政策及发展规划发生重大不利变化，致使智算中心领域投资增速放缓，可能会导致光子算数产品收入及经营业绩出现波动。

（2）市场竞争加剧的风险

超节点是智算中心集群演进中的关键形态，也是行业科技竞争力在算力基础层面的具体体现，目前市场竞争有所加剧，未来若光子算数技术发展、产品迭代、市场开拓等不及预期，可能会致使光子算数竞争地位、市场份额、经营业绩等受到不利影响。

（3）产品迭代和技术创新无法满足市场需求的风险

从公开信息中了解到，当前超节点技术路线正处于一个发展创新阶段，呈现出多技术路线并存的趋势。若光子算数未来未能准确判断行业发展趋势，可能会导致技术创新进度迟滞，进而影响光子算数的市场竞争力。

（4）技术人才流失或储备不足的风险

随着超节点技术的逐步推进及创新，相应技术人才需求会大幅度增加，未来光子算数若无法提供匹配行业竞争力的薪酬待遇、激励机制和发展平台，可能会
面临研发人员流失、人才储备不足的风险。

（5）融资渠道单一制约光子算数业务扩张的风险

当前光子算数的融资渠道较为单一、融资规模较为有限，若未来光子算数无法开拓多元化的融资方式、提供更高效的资金支持，可能会影响光子算数的业务发展和扩张速度，进而影响光子算数的市场竞争力。

2、财务风险

公司在此提醒广大投资者，本次投资的资金来源主要是自有资金和银行贷款，未来增资完成后将导致公司负债有所增加，并产生一定的财务费用，对公司经营业绩和资金流动性产生一定影响。

3、交易风险

本次交易推进过程中，若公司最终未能在排他期内完成尽职调查且与相关方签订正式投资协议，同时触发《意向书》约定的补偿条款生效情形时，公司向合伙企业缴付的 1,000 万元意向金将按约定作为违约金赔付给光子算数，该笔款项一经支付将不予退还。

江苏迈信林航空科技股份有限公司（以下简称 “迈信林”、“公司”或“上市公司”）于近日收到上海证券交易所《关于对江苏迈信林航空科技股份有限公司与关联方共同投资并筹划向关联方控制企业增资事项的问询函》（上证科创公函【2025】0441 号），现将问询函的回复情况公告如下：

问题一：公告显示，追光时代由公司出资 20,100 万元至 31,100 万元，持
有追光时代 99.50%的份额；白冰出资 100 万元，持有追光时代 0.50%的份额。追光时代委托普通合伙人白冰作为执行事务合伙人执行合伙事务，公司作为有限合伙人。白冰为目标公司实际控制人，持有迈信林 4.95%股份，未在迈信林任职。同时协议约定，若因公司原因导致未能在排他期内完成尽职调查或签订正式投资协议，意向金 1,000 万元赔偿给目标公司,不予退还。请公司：（1）补充披露合伙企业出资时间、资金监管、利益分配、退出机制、资金计划用途等方面的安排，说明公司作为主要出资人、白冰担任执行事务合伙人的安排的合理性，合伙企业的相关约定能否充分保障公司所投资金的安全性及资金利用的高效性；（2）说明 1,000 万元意向金的约定依据及支付对象，对目标公司在尽职
调查过程中配合义务的约定是否充分且具有约束力，公司在排他期内未能签订正式投资协议即赔偿目标公司 1,000 万元意向金的合理性，是否符合同类交易惯例；（3）说明本次与关联方共同投资且仅参股的主要考虑，相关交易安排是否有利于保护上市公司及中小股东的利益。

公司回复：

（一）补充披露合伙企业出资时间、资金监管、利益分配、退出机制、资金计划用途等方面的安排，说明公司作为主要出资人、白冰担任执行事务合伙人的安排的合理性，合伙企业的相关约定能否充分保障公司所投资金的安全性及资金利用的高效性；

1.补充披露合伙企业出资时间、资金监管、利益分配、退出机制、资金计划用途等方面的安排

根据上市公司与白冰先生前期初步商谈结果，现就合伙企业的出资时间、资金监管、利……
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