“我们最终会生产比其他所有AI芯片加起来还多的芯片”

“特斯拉不是车企，是AI公司。”
“传统主机厂还在比谁底盘稳，人家已经把芯片当轮胎一样换代了。”

马斯克官宣：特斯拉已部署数百万颗自研AI芯片

特斯拉CEO埃隆·马斯克于11月25日通过社交平台X宣布，公司长期拥有一支专注于先进AI芯片与主板设计的工程团队，已在汽车和数据中心部署数百万颗自研AI芯片，并称特斯拉是“真实世界AI”的领导者。马斯克披露，新一代AI5芯片已进入流片阶段，AI6芯片研发同步启动，公司计划每12个月推出一代新芯片，目标出货量超过其他AI芯片厂商总和。这一表态与他此前多次提及的“特斯拉自建芯片厂”计划相呼应，暗示因台积电、三星等代工厂无法满足未来需求且建厂周期过长，特斯拉可能加速自主制造布局。同日，华尔街研究机构Melius发布报告，重申特斯拉“买入”评级，认为其在自动化与AI领域的技术壁垒已与传统车企拉开代际差距，受此影响，特斯拉股价当日开盘涨幅一度突破7%。

一年一代芯片，特斯拉在打什么算盘？

马斯克宣布特斯拉每12个月推出一代AI芯片，显著提升了市场对公司的短期和长期投资信心。消息公布后特斯拉股价在周一开盘后涨幅最高突破7%，显示市场积极反应；摩根士丹利维持“增持”评级，并给出410美元目标价，牛市情景下可达800美元，反映对其长期价值的认可。特斯拉在芯片、全链条垂直整合及软件设计方面的领先优势，为股价提供了稳定支撑。

特斯拉的AI芯片战略将重塑其在自动驾驶和人形机器人领域的竞争力。AI5芯片已接近流片阶段，AI6研发已启动，技术迭代速度远超传统车企；马斯克称芯片产量将“最终超过所有其他AI芯片的总和”，突显其市场野心和技术实力；相关芯片将用于自动驾驶系统和Optimus机器人，拓展业务边界与增长空间。

当前特斯拉车端使用AI4芯片，新一代AI5和AI6芯片研发进度迅速，技术保持领先；马斯克暗示可能自建“巨型芯片工厂”，以确保供应链安全并控制成本；同时，与xAI的深度绑定为物理AI和自动驾驶提供数据支持，推动芯片持续进步。

AI芯片+智能汽车：产业链躁动，三只人气股被资金盯上

该事件凸显AI芯片与智能汽车产业链的投资机遇，带动相关题材关注度上升。

力芯微（688601.SH）是汽车芯片领域的领先设计企业：公司专注于模拟芯片研发与销售，产品广泛应用于手机快充、车载电子等领域。近期多款电源管理芯片已通过车规级认证并批量供货，切入主流车企供应链。11月19日单日融资买入达5189.96万元，较前一日增幅超270%，两融余额突破3.5亿元，创下近期新高，市场人气旺盛。

超捷股份（301005.SZ）是特斯拉核心零部件供应商：主营精密紧固件、连接件等高精度金属部件，深度配套特斯拉新能源汽车底盘及三电系统。11月24日前后股价强势上涨，最新价达56.33元，单日涨逾8.96%。11月20日融资买入额猛增至9652.85万元，融资余额升至2.95亿元，为近阶段高点，资金面维持高位。

晶晨股份（688099.SH）是国内AI芯片领域的头部设计公司：主营多媒体智能终端SoC芯片，覆盖智能电视、机顶盒、AI音视频边缘计算设备。11月21日ETF资金净流入1.14亿元，20日累计净流入超4亿元；11月18日单日融资买入达4.61亿元，因连续两日融资买入增长率超50%被列为多头重点加仓标的，当前融资余额稳定在9亿元以上，市场活跃度显著提升。