$联赢激光(SH688518)$  

今日林斯基跟联赢激光$联赢激光(SH688518)$ 交流，才发现这公司极其性感，也是正宗“果链”独供新星，半导体新凯来核心供应链新星，有极大的预期差。

1、业绩。联赢激光上半年只有5000万净利润，但是三四季度将集中释放业绩，特别是四季度，爆发将更加明显，净利润有3个多亿，增长速度很炸裂。

2、iPhone大订单。下半年的利润爆发主要来自于独供苹果公司的小钢壳电池焊接设备订单，记住，是独供。今年仅苹果订单合计就有10多个亿，毛利率也比之前新能源业务高出很多。全年3个亿净利润当中，苹果将贡献一半以上。可以说，联赢激光已经是彻彻底底的果链，眼下，iPhone 新品非常紧俏，联赢激光的设备订单增长也非常迅猛。

3、2026年，联赢激光希望给苹果供应更多品类的设备，如按预期，苹果将合计做到50亿左右订单，仅苹果就能带来15亿左右的净利润。

4、新凯来。联赢激光也是半导体当红炸子鸡新凯来的供应商，激光设备已经进了GKJ产线。2024年新凯来下单了几百万，今年下单了数千万，明年新凯来给公司承诺下单2个亿，空间值得想象。

5、固态电池。联赢激光设备占了宁德时代电池焊接设备70%的份额，大客户关系稳固，在固态电池上，独家突破宁德时代固态电池焊接工艺，之前传统电池是5台设备，现在已经增加到7台。现在已经开始中试线的测试。

联赢激光在行业口碑是很好的，有小而美的赞誉，管理层整体也比较自豪和自信，但也相对比较低调。

现在iPhone风口来袭，这公司位置不错，业绩确定，值得期待。