公告日期：2025-11-04

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2025-065
上海索辰信息科技股份有限公司

关于上海证券交易所《关于对上海索辰信息科技股 份有限公司重大资产购买草案的问询函》的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

上海索辰信息科技股份有限公司（简称“公司”或“上市公司”）于近日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的《关于对上海索辰信息科技股份有限公司重大资产购买草案的问询函》（上证科创公函【2025】0396 号，简称《问询函》）。公司收到《问询函》后高度重视，积极组织协调相关各方进行认真的分析、研究和核查，逐项予以落实和回复，现就《问询函》相关问题作如下回复。

如无特别说明，本回复中所涉及的简称和名词释义与《上海索辰信息科技股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》（简称“报告书”）中披露的释义相同。
如无特别说明，本回复中的独立财务顾问指“国泰海通证券股份有限公司”，审计机构指“中汇会计师事务所（特殊普通合伙）”，评估机构指“上海立信资产评估有限公司”。

本回复的字体代表以下含义：

字体 含义

黑体（加粗） 问询函所列问题

宋体（不加粗） 对问询函所列问题的回复、中介机构核查意见

楷体（加粗） 对重组报告书内容的修改、补充

特别说明：在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目录

问题一：关于协同效应......3
问题二：关于标的公司历史沿革......16
问题三：关于收购未盈利资产...... 32
问题四：关于标的资产评估...... 43
问题五：关于标的公司应收账款和其他应付款...... 65
问题六：关于标的公司毛利率和资产负债率...... 71
问题七：关于标的公司与关联交易......82
问题八：关于整合管控......94

问题一：关于协同效应

草案披露，上市公司与标的公司均为工业软件细分领域的龙头企业，双方在业务布局、技术经验、客户群体、研发与销售体系方面均能够发挥协同效应，业务与产品协同表现为构建全流程工业软件体系，前沿发展领域协同表现为构建物理AI“机理+感知”智能解决方案。

请公司：（1）补充披露上市公司与标的公司产品、技术、应用领域等方面的异同，说明本次交易协同效应的可实现性；（2）结合全流程工业软件的应用场景、市场规模、竞争格局及双方行业地位等情况，说明上市公司整合标的公司客户资源的计划及可行性；（3）补充披露物理AI技术目前所处阶段和未来发展预期，并就双方整合效果、前沿领域协同存在不确定性等进行充分风险提示。请独立财务顾问发表意见。

回复：

一、公司说明及补充披露

（一）补充披露上市公司与标的公司产品、技术、应用领域等方面的异同，说明本次交易协同效应的可实现性

1、补充披露上市公司与标的公司产品、技术、应用领域等方面的异同情况
上市公司在重组报告书“第一章 本次交易概述”之“一/（三）本次交易标的公司的科创属性、与上市公司处于同行业，以及与上市公司主营业务的协同效应”中补充披露如下：

“4、上市公司与标的公司产品、技术、应用领域等方面的异同情况

标的公司与上市公司同属工业软件企业，在产业生态中实现了关键互补。上市公司专注于 CAE 软件的研发、销售和服务，为特种行业企业赋能产品研发设计环节；标的公司深耕 SCADA 软件，为重要制造业企业赋能生产过程管控环节。上市公司与标的公司在产品、技术以及应用领域等方面的具体异同如下：
（1）上市公司与标的公司产品的异同

①产品相同点

上市公司与标的公司均深耕工业软件细分领域，核心产品均以服务工业数字化转型为核心目标，致力于解决工业场景中关键的技术痛点与效率瓶颈。二者产品均需深度贴合复杂的工业生产实际需求，经过长期行业实践与反复迭代验证，核心产品具备较高的技术成熟度与稳定性。作为工业数字化体系中的重要参与者，二者可为制造业企业提供从数据处理到决策支持的关键支撑，是工业数字化体系中不可或缺的核心组成部分。

②产品差异点

从产品定位与覆盖环节来看，上市公司产品聚焦工业全生命周期的“前端研发设计端”，核心产品为 CAE 仿真软件矩阵，具体涵盖流体力学仿真、结构力学仿真、电磁学仿真、声……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。