光伏板块集体跳水，阿特斯单日暴跌超17%，弘元绿能跌停，隆基绿能、通威股份等龙头跟跌，科创新能源相关ETF同步下挫超5%。这场突如其来的调整并非行业基本面恶化所致，而更像是市场情绪在短期扰动下的集中释放。

大跌背后：情绪主导而非基本面反转

从公开信息来看，此次光伏设备板块的大幅回调缺乏突发性利空支撑。阿特斯在11月5日已明确公告生产经营正常，无重大合同变动；弘元绿能三季报刚交出扭亏为盈的亮眼成绩单；隆基绿能、通威股份也均在近期展示了稳健的出货节奏与技术进展。因此，本轮下跌更可能是市场对前期反弹积累获利盘的一次集中兑现，叠加今日大盘整体走弱（创业板指跌1.55%），形成共振式抛压。

值得注意的是，尽管股价重挫，部分资金却呈现逆势流入迹象。以阿特斯为例，其两融余额在11月上旬持续攀升，融资买入额连日维持高位，显示仍有杠杆资金在下跌中逢低吸纳。这说明市场分歧正在加大——短期交易者选择离场避险，而部分长期资金则视当前估值回落为布局机会。

行业逻辑未变：“双碳”战略再获政策背书

就在同日，《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书发布，再次强调能源绿色低碳转型是实现“双碳”目标的关键路径，并明确提出要大力实施可再生能源替代。这一顶层政策信号进一步夯实了新能源产业的长期发展逻辑。光伏作为最具成本优势的清洁能源之一，其在新型电力系统中的核心地位并未动摇。

事实上，行业供给侧已在“反内卷”政策引导下趋于理性，叠加储能需求超预期增长，产业链景气度正逐步改善。无论是弘元绿能凭借硅片价格上涨实现盈利反转，还是隆基绿能在BC高效电池技术上的持续突破，都表明龙头企业正在通过技术升级和结构优化穿越周期。